騰訊音樂擬收購喜馬拉雅，現金對價12.6億美元！

剛剛，一筆大收購誕生！

6月10日晚，騰訊音樂娛樂集團（以下簡稱：騰訊音樂）發公告稱，與喜馬拉雅簽署并購協議，計劃以現金12.6億美元（約合90.6億元）及騰訊音樂相關股權組合，全面收購喜馬拉雅。

據公告，喜馬拉雅是中國領先的在線音頻平臺之一。根據并購協議，喜馬拉雅將進行與交易有關的若干現有業務的重組。

針對此次并購，喜馬拉雅發布公告，稱將保持現有品牌不變、現有產品獨立運營不變、核心管理團隊不變、公司戰略發展方向不變，并承諾合作伙伴與喜馬拉雅簽署的各類合同均會如約履行。

公開資料顯示，喜馬拉雅作為國內在線音頻賽道的絕對霸主，成立12年來，共進行了12輪融資，從2012年天使輪，到2021年4月赴美IPO之前進行的E4輪，合計融資近百億元。

其天使輪融資后的估值為345萬美元，E4輪融資的投后估值達到43.45億美元，折合人民幣超過300億元，百度、小米、騰訊紛紛入局。

結合來看，此次并購標志著騰訊音樂在在線音頻賽道的又一次關鍵布局，在核心音樂業務之外，將進一步邁向更廣闊的在線音頻領域。

事實上，自2020年騰訊音樂正式發布在線音頻戰略以來，騰訊音樂持續深耕在線音頻內容生態建設，與熱門IP如《盜墓筆記》達成戰略合作，打造眾多精品內容；同時致力于借助AIGC等前沿技術，為用戶提供差異化的平臺功能與服務，滿足在線音頻愛好者個性化的需求。

騰訊音樂已在內容與平臺兩方面建立起在線音頻業務的生態優勢。

再到收購喜馬拉雅，更是早有端倪可循。

今年4月，就有多家媒體披露，喜馬拉雅將被騰訊音樂集團收購。其中，《科創日報》稱，騰訊音樂正計劃收購喜馬拉雅，并稱該項交易事宜在兩個月前就已啟動。

近期，喜馬拉雅子公司喜攀（上海）網絡科技有限公司注冊資本從3億增至28億元，增幅達837.6%，這一資本動向更是被內部員工視為 “收購重啟的信號”。

事實上，早在2022年，騰訊音樂便被傳與喜馬拉雅有過接觸，探討合作的可能性，但因管理權分配問題，談判陷入僵局。

值得注意的是，在此次收購之前，喜馬拉雅曾多次沖刺IPO。

公司于2021年4月向美國SEC遞交上市申請，后于2021年9月9日撤銷申請，并在2021年9月13日、2022年3月29日、2024年4月12日先后在港交所遞表。

據最新招股書，喜馬拉雅成立于2012年，作為內容創作者、用戶互相連接交互的平臺，公司倡導一種全新的生活方式，提供一家人一輩子的精神食糧。

根據灼識咨詢，于2023年按移動端收聽總時長和在線音頻總收入計，喜馬拉雅是中國最大的在線音頻平臺，公司引領了在線音頻行業，已成為用戶首選的在線音頻平臺。

2021年—2023年，喜馬拉雅分別實現營收58.6億元、60.6億元、61.6億元；調整后凈利潤分別為-7.18億元、-2.96億元及2.24億元。

報告期內，公司營收主要由四部分構成，分別是訂閱、廣告、直播、創新產品及服務。其中，2021年至2023年，訂閱服務收入分別為29.92億元、30.81億元、31.89億元，占總營收比分別為51.1%、50.8%、51.7%。

IPO前，騰訊持股比例為5.33%，是繼興旺投資、摯信資本之外的第三大機構股東。