港股“國內(nèi)AIoT第一股”，即將誕生！

9月26日，重慶特斯聯(lián)智慧科技股份有限公司（下稱：特斯聯(lián)）向香港聯(lián)交所遞交招股書，擬港交所主板上市，募資將主要用于研發(fā)、商業(yè)化及市場擴展、尋求戰(zhàn)略投資及收購機會等。

作為?光大控股孵化的高科技創(chuàng)新企業(yè)，成立將近九年，特斯聯(lián)恰好完成了總額約50億元的9輪融資，背后站著京東、科大訊飛、商湯、IDG等一眾明星企業(yè)和知名機構(gòu)。

值得一提的是，今年4月特斯聯(lián)剛剛完成20億元D輪融資交割，系當時國內(nèi)年度最大D輪融資；今年8月披露的Pre-IPO輪融資，更是將其近210億元的最新估值展露無疑。

廣受資本追捧的背后，特斯聯(lián)自身的業(yè)務能力也不容小覷。

根據(jù)灼識咨詢報告，以2023年相關(guān)收入計，特斯聯(lián)是中國前五的公域操作系統(tǒng)型AIoT產(chǎn)品提供商。

更難能可貴的是，于2023年再次創(chuàng)造年營收超10億成績的特斯聯(lián)，手中還握有超20億元的訂單。

光大“親兒子”，給人給錢給資源

無論是投融資，還是管理層，特斯聯(lián)都與大型央企——光大集團，關(guān)系密切。

成立于1983年的光大集團，以貿(mào)易起家、實業(yè)開路，并在20世紀90年代初期將自身業(yè)務向國內(nèi)及金融領(lǐng)域傾斜，于2015年便躋身世界500強。順應新時代要求，近年來光大集團強化戰(zhàn)略思維，“三大一新（大環(huán)保、大旅游、大健康、新科技）”發(fā)展戰(zhàn)略時常被提及。

特斯聯(lián)正是光大集團布局“?三大一新”戰(zhàn)略中新科技板塊的代表企業(yè)，并逐步坐上光大控股旗下新經(jīng)濟發(fā)展的核心戰(zhàn)略平臺的位置。

IPO前，光大控股旗下湖南光控持股12.11%、BetaTechnology持股6.71%、光控眾盈四號持股4.61%、光控眾盈五號持股2.21%、天津光特持股0.72%，合計持股26.37%，僅次于特斯聯(lián)管理團隊。

招股書顯示，特斯聯(lián)創(chuàng)始人艾渝，現(xiàn)年41歲的艾渝，于私募股權(quán)投資及新經(jīng)濟業(yè)務領(lǐng)域擁有逾十年經(jīng)驗。畢業(yè)后，他曾入職摩根大通紐約總部及香港分行投資銀行部擔任金融分析師。一年后，他便加盟光大控股及其關(guān)聯(lián)方，一干就是近12年，最后職位為光大控股董事總經(jīng)理，主要負責一級資金業(yè)務的私募股權(quán)投資。

2015年12月，特斯聯(lián)正式注冊成立，艾渝自此獲委任為該公司的執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官，主要負責整體戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務方向及管理。

特斯聯(lián)董事長兼非執(zhí)行董事，由現(xiàn)年55歲的王歐擔任。目前，他還擔任光大控股的管理決策委員會成員及高級海外投資總監(jiān)。王歐在私募股權(quán)投資方面擁有逾22年經(jīng)驗，曾在中國證監(jiān)會擔任多個職位，包括創(chuàng)業(yè)業(yè)務監(jiān)管部副主任。2019年1月，他曾任職于華興證券，最后職位為副董事長；并自當年8月起加盟華興資本擔任戰(zhàn)略顧問。

此外，特斯聯(lián)的非執(zhí)行董事金正、執(zhí)行董事兼高級副總裁張雷，均出身光大控股，前者仍擔任光大控股董事總經(jīng)理及新經(jīng)濟基金部主管；另有多名管理層，出身京東、阿里、IDG資本等知名企業(yè)和機構(gòu)。

除了人才，光大控股對特斯聯(lián)的資金支持更是“源源不斷”。在后者成立至今的9輪融資中，光大控股半數(shù)時間“保駕護航”。

而在光大控股之外，特斯聯(lián)也獲得了AL Capital、陽明股權(quán)投資基金、國家發(fā)改委旗下投資平臺、福田資本、金地集團、重科控股、數(shù)字重慶、南昌政府平臺公司、徐州產(chǎn)業(yè)基金、北科建集團、商湯科技、IDG資本、京東科技、科大訊飛、萬達投資等。

招股書顯示，截至最后實際可行日期，特斯聯(lián)的單一最大股東集團（管理團隊通過愛特吉智、光智一號、特聯(lián)一號、光智匯云）控制公司股東大會上約27.11%投票權(quán)。

此外，光大控股合計持股26.37%；光控和諧持股11.93%；金中泰富持股7.57%；商湯合計持股4.81%，京東科技合計持股3.07%

值得一提的是，除了人才和資金，光大控股還聯(lián)合特斯聯(lián)共同發(fā)起設立光智資本（由光大控股新經(jīng)濟迭代而成）。

官網(wǎng)信息顯示，光智資本團隊過往資產(chǎn)管理規(guī)模已突破400億元，累計投資超過100家企業(yè)，先后投出了商湯科技、寒武紀、第四范式、奇安信、京東物流、蔚來汽車、小鵬汽車、美團點評、愛奇藝、網(wǎng)易云音樂、元氣森林等諸多頭部項目，并先后通過近20家企業(yè)完成IPO或并購實現(xiàn)退出。

在手訂單20億，去年收入超10億

作為中國公域AIoT行業(yè)的開拓者，特斯聯(lián)自研打造泛在智能城市操作系統(tǒng)TacOS（Terminus AI CITY Operating System），面向企業(yè)、公共管理者及其他公域空間參與者提供全棧AIoT產(chǎn)品（包括軟件、硬件及服務）。

目前，特斯聯(lián)主要聚焦四大方向。其中，AI產(chǎn)業(yè)數(shù)智化，以AIoT產(chǎn)品賦能千行百業(yè)的業(yè)務實現(xiàn)數(shù)智化，例如智能商業(yè)平臺、智能商業(yè)運營、智慧新零售及智慧產(chǎn)業(yè)園區(qū)等；

AI城市智能化，以AIoT產(chǎn)品助力客戶及用戶構(gòu)建城市級智能化公共服務平臺，提升城市公共服務的效率及城市空間管理的精準性，例如城市級頂層設計、城市安全消防管理、基礎(chǔ)設施AIoT等場景；

AI智慧生活，以AIoT產(chǎn)品使城市居民享受到安全、智慧、高效、便捷的城市生活，例如打造智慧小區(qū)、智慧停車等；

AI智慧能源，特斯聯(lián)提供貫穿雙碳和清潔能源全產(chǎn)業(yè)鏈的多種AIoT產(chǎn)品，例如能源管理平臺和光儲充一體化解決方案等。

招股書顯示，AI產(chǎn)業(yè)數(shù)智化與AI城市智能化是特斯聯(lián)的兩大主要營收來源，上述兩項在2021-2023年及今年前6個月（下稱：報告期）的收入占總收入的比例為50.7%、64.0%、62.0%、55.5%；29.9%、20.7%、22.3%、24.7%。

發(fā)展至今，特斯聯(lián)的產(chǎn)品已被來自全球150個城市的800多個客戶部署，包括中國、阿聯(lián)酋、新加坡和澳大利亞等，并打造了2020迪拜世界博覽會、隆鑫通用綠色智算體、上海徐匯區(qū)智慧社區(qū)等多個標桿項目。

招股書顯示，按銷售合約執(zhí)行情況計，報告期內(nèi)，特斯聯(lián)的新簽約客戶數(shù)量分別為161名、175名、193名、89名。

截至2024年6月30日，特斯聯(lián)在手訂單金額約為20億元，為公司當時進行中項目的估計剩余合約價值。

報告期內(nèi)，特斯聯(lián)的收入分別約為12.07億、7.38億、10.06億、3.57億；毛利分別約為5.33億、7457.6萬、3.12億、8822.3萬元，毛利率分別為44.2%、10.1%、31.0%、24.7%；期內(nèi)虧損分別約為28.28億、23.87億、8.03億、11.28億元；經(jīng)調(diào)整凈虧損（非國際財務報告準則計量）分別約為6.39億、9.83億、6.00億、3.56億元。

需要注意的是，特斯聯(lián)的收入自2021年達到超12億元的高點，近年來呈明顯波動發(fā)展趨勢，始終未能超越當年。今年上半年，其收入更是銳減至去年同期的不足七成（69.89%），更是只有去年全年的35.45%，今年全年恐難保持增長勢頭。

截至2024年6月30日，特斯聯(lián)研發(fā)人員占員工總數(shù)的52.2%。

值得一提的是，特斯聯(lián)研發(fā)團隊由三位電氣和電子工程師協(xié)會會士（IEEEFellow）——首席技術(shù)官華先勝博士、首席科學家邵嶺博士、首席科學家楊旸博士領(lǐng)導，三位均入選斯坦福大學發(fā)布的全球前2%頂尖科學家榜單的終身影響力排行榜和年度科學影響力排行榜雙榜。

報告期內(nèi)，特斯聯(lián)的研發(fā)開支分別約為2.87億、3.29億、3.22億、1.45億元；占總收入的比例為23.8%、44.6%、32.0%、40.7%。