上市后首次營利雙降，市值“蒸發(fā)”近300億，蘭州銀行為何留不住投資者？

蘭州銀行的股價，不是在下跌，就是在下跌的路上。

作為A股首只“破凈發(fā)行”的銀行股，蘭州銀行股價持續(xù)處于下滑趨勢中，截至9.19日，收盤價2.13元/股，不僅跌破發(fā)行價3.57元/股，更是距最高價7.36元/股跌近七成，市值“蒸發(fā)”近300億，目前市值只有121.32億。

“上市即是巔峰”的銀行股，說的正是蘭州銀行。

事實上，這個結果是有跡可循的。近年來蘭州銀行持續(xù)深陷業(yè)績承壓、資產質量不佳、管理層“大地震”以及合規(guī)風險等漩渦中，而這些問題對其聲譽、市場信心和未來發(fā)展構成了一定的挑戰(zhàn)，都在“勸退”投資者。對此，引發(fā)網名直呼，妥妥的“割韭菜利器”。

蘭州銀行真是如此嗎，還是有何難言之隱？

上市后首次營利雙降，房地產不良率達2.03%

據公開資料顯示，蘭州銀行前身系在原蘭州市55家城市信用社及1家信用社聯社基礎上于1997年發(fā)起設立的蘭州城市合作銀行，歷時5年“IPO長跑”后最終于2022年1月在深交所主板上市，成為甘肅省首家A股上市銀行，下轄總行營業(yè)部1家、分行15家、支行158家，覆蓋全省各市州。

作為甘肅省內規(guī)模最大的地方法人銀行，蘭州銀行存、貸款在甘肅省和蘭州市的市場份額排名前列，在當地金融體系中具有重要地位。截至2024年6月末，蘭州銀行資產規(guī)模突破4700億元大關，較上年末增幅3.81%；吸收存款達到3516.27億元，存款規(guī)模在省內的市場份額達到12.47%，位居全省第一位；發(fā)放貸款和墊款余額2459.69億元，貸款規(guī)模在省內的市場份額達到10.14%，保持全省第二位。此外，蘭州銀行與地方政府建立了良好的合作關系，得到地方政府大力支持，受到廣大客戶的廣泛支持，擁有超600萬客戶，具有較高的品牌認可度。

但近年來蘭州銀行發(fā)展頹勢漸顯，增長乏力。

2024年上半年，蘭州銀行實現營業(yè)收入39.95億元，同比減少3.61%，實現歸母凈利潤9.43億元，同比減少1.53%，不僅延續(xù)了上個報告期營收、凈利潤雙雙下滑的態(tài)勢，而且也是上市后首次出現營利雙降。

深挖財報可知，上述結果主要受兩方面影響，一是受財富管理、結算業(yè)務、銀行卡等業(yè)務持續(xù)減費讓利影響，手續(xù)費及傭金凈收入同比有所下降；二是公允價值變動損益和投資收益同比減少。

數據是最好的證明。今年上半年，蘭州銀行手續(xù)費及傭金凈收入1.77億元，較上年同期減少0.09億元，減幅4.99%；同期公允價值變動損失2066.8萬元，而同期公允價值變動收益2.11億元。

不僅如此，蘭州銀行不良率也在繼續(xù)攀升。今年6月末，蘭州銀行不良貸款率較上年末增加0.09個百分點至1.82%，作為對比2022年末的1.71%以及2023年末的1.73%，不良率指標上升的同時，上升幅度也有所增加。

分行業(yè)來看，蘭州銀行貸款主要集中在建筑業(yè)、房地產業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)，貸款金額分別占貸款總額的9.76%、8.72%、8.20%、7.79%和7.29%。截至6月末，上述5個行業(yè)中，房地產業(yè)、制造業(yè)貸款的不良率分別為2.03%、2.76%；批發(fā)和零售業(yè)不良率則高達9.65%。

在資本充足率指標方面，2022年末、2023年末和今年上半年，蘭州銀行核心一級資本充足率分別為8.47%、8.41%、8.19%，一級資本充足率則從10.07%、9.92%，降至9.61%，無疑反映出資本質量的壓力正在加劇。

管理層再度“變陣，合規(guī)風險暴露

除了業(yè)績表現不佳外，蘭州銀行在2024年上半年經歷了一系列管理層變動。

根據相關公告，蘭州銀行計劃縮減董事會成員，從原本的14人精簡至10人，其中包括6名非獨立董事和4名獨立董事。在提名的非獨立董事中，包括董事長許建平、副行長劉敏、副行長劉靖、董事會秘書張少偉等，但現任行長蒲五斤并未被提名為下一屆董事會董事候選人。此外，蘭州銀行還聘任了新的副行長，同時也有副行長因工作調動辭任。

今年以來，蘭州銀行先后有兩位副行長王斌國、何力辭職，再加上此次董事會未獲聘任的副行長劉軍，以及卸任行長的浦五斤，蘭州銀行高管團隊在短短幾個月之內就經歷了“斷崖式”更替。而高管如此頻繁變動，無疑會對蘭州銀行的穩(wěn)定性和長期戰(zhàn)略執(zhí)行產生影響。

此外，蘭州銀行合規(guī)風險也暴露。

近期蘭州銀行及其多家分支銀行因涉及多項違法違規(guī)事實，被國家金融監(jiān)管總局合計罰款710萬元，其中包括貸款三查不到位、印章管理不到位、EAST數據質量管理不到位等多項問題，多名相關責任人被警告、罰款或終身禁業(yè)。這暴露了蘭州銀行在內控合規(guī)方面的嚴重問題，尤其是貸款業(yè)務的合規(guī)風險管理存在較大漏洞。

此前，甘肅省通信管理局發(fā)布關于侵害用戶權益行為11款APP的通報(2023年第二批)顯示，近期對甘肅省內相關APP進行檢測，因發(fā)現“蘭州銀行”、“蘭州銀行企業(yè)版”等APP存在違法違規(guī)收集使用個人信息行為，已責令蘭州銀行限期完成整改。

具體來看：“蘭州銀行”APP及蘭州銀行企業(yè)版”APP共同涉及APP、SDK違規(guī)收集個人信息的問題，另外“蘭州銀行”APP還涉及超范圍收集個人信息；APP強制、頻繁、過度索取權限的問題。

對此，蘭州銀行表示，該行依據人民銀行相關文件要求連續(xù)3年開展手機銀行及企業(yè)手機銀行APP備案工作，從APP上架安全管理，安全防護，個人信息收集、使用、存儲規(guī)范等方面進行外部專業(yè)檢測評估。因該行APP備案遵循的金融行業(yè)技術規(guī)范與通信管理局此次檢測時執(zhí)行的電信行業(yè)技術規(guī)范、檢測標準、側重點、規(guī)范要求存在不一致情況，導致該行兩款APP被認定為“侵害用戶權益”。

值得注意的是，蘭州銀行還因收取高額服務費、變相砍頭息被投訴。

據一位消費者在黑貓投訴平臺投訴稱，“本人在2020年12月24日在你我貸借了6900元。資方是蘭州銀行。借款年利率高達百分之60。嚴重超出國家規(guī)定的百分之二十四，現要求蘭州銀行退還多給的所謂擔保費和服務費2145.9元。”

原本還千瘡百孔的蘭州銀行，還攤上個“貪官”，進一步被掏空。

中國裁判文書網披露的2則判決書顯示，蘭州銀行原監(jiān)事長李玉峰和人民銀行蘭州中心原支行行長楊明基貪污行賄。據悉，1996年至2012年期間，為獲楊明基在金融業(yè)務及個人發(fā)展等方面提供關照和幫助，李玉峰花式行賄290.16萬元。不僅行賄，李玉峰也受賄，利用職務便利，其收受他人所送錢款共計240萬元。

如何穩(wěn)定高管團隊已經成為蘭州銀行的當務之急，但具體如何部署還需市場給出答案，我們拭目以待。