女海歸創辦的跨境支付，阿里復星都來投了

在相距中國5000多公里的中東，一位當地年輕人在手機上與通過社交軟件智能匹配到的新朋友相談甚歡，并成為平臺上的付費用戶，而他使用的支付系統，來自一家中國創企-PandaCredit。

談及這家公司，你可能會覺得有點陌生，因為這是一家切入全球新興市場，提供全球聚合網關支付Saas 平臺，簡而言之，就是服務中國企業出海而生。

近年來，保持強勁的經濟活力的東南亞、拉美、中東等地漸漸吸引了全球資本的目光，成為巨頭們爭相發力的賽場。

據數據分析機構Adjust 的報告，從2022年至今，東南亞地區的金融科技類 APP 下載量增長了32%，高于全球同期平均14%的增長率；拉美地區電商增長尤為突出，年增速預測遠超全球平均水平，達到21.5%，帶動了支付向線上轉移，也帶動了當地金融行業的數字化轉型。

強大的金融經濟發展潛力吸引著一眾金融、社交、視頻、游戲等國內玩家對出海躍躍欲試，而新興市場復雜落后的支付體系也為企業設下了挑戰。如何讓企業快速落地本地或跨境收付款能力，催生了全球支付解決方案的興起，PandaCredit便是其中之一。

海歸掘金新興市場，為企業出海支付降本增效

2014年，在獲得都柏林大學斯莫菲特商學院計量金融研究生學位后，葉文君曾擔任easyMarkets（倫敦）市場負責人一職，隨后同年以創始團隊成員身份，加入了Quantgroup（量化派）投身于金融科技創業，負責中國戰略市場開拓，包括2B金融科技系統項目搭建與拓展，數據產品業務設計與銷售，流量變現業務與平臺設計。

2015年從倫敦回國創業，葉文君經歷了4年中國互聯網行業繁榮的發展，見證到國內網關支付服務從一片混亂發展到較為成熟。

彼時，她看到不管從基礎設施的底層建設、商戶的理解，還是從支付寶、微信這樣的行業巨頭的服務技術能力，已經將中國市場的蛋糕劃分清晰，創業公司的機會也因此受到了一定程度的擠壓。與此同時，順應Copy from China的新機會，國內團隊出海的需求與日俱增，海外市場旺盛的市場需求和相對落后的基礎建設蘊含了大量機會。

在市場調研中發現，她發現，印度、印度尼西亞、菲律賓等東南亞新興市場擁有全球約25%的人口，而當地信用體系滲透率整體卻低于6%。相對于更激烈、更成熟的中國市場，新興市場的發展機遇讓葉文君看到了重新開拓上下游產業的機會，2018年，以一只代表著中國符號的大熊貓為品牌標識，PandaCredit在中關村創業大街誕生。

創業伊始，PandaCredit并沒有從支付入手，而是去跟本地的電商做風控數據服務的技術能力輸出，但隨后葉文君很快看到管理上的不便，以及政策各方面的要求，開始了一些新方向的探索。

當時，她注意到，中國公司出海，需要在本地找很多資源處理財稅法的問題，其中最大一個痛點在于新興市場的支付都是本地化的，不像歐美有Visa、Master等一套標準化解決方案。而這種本地化的方式存在兩大問題：一是效率較低、產品較分散，通常各國自有本地銀行轉賬，錢包以及線下現金收單等復雜的產品類型；二是整體技術能力相對更落后，對接效率極低，運營成本高。

“在新興市場，?多數只有傳統且分散的支付公司，沒有能力提供功能完備且高效的服務。這些國家的銀行金融機構滲透率仍然很低，在某些情況下低于成年??的 20%。相比于發達國家的國際卡統一機制，新興市場依賴本地卡、銀行轉賬、數字錢包、以及現??付。例如在墨西哥連鎖超市 Oxxo 的現金付款，哥倫比亞使用Nequi錢包，巴西使? Boleto和Pix ，巴基斯坦使用Jazzcash錢包轉賬等都是新興市場本地用戶最主要的付款?式之一。”

在葉文君看來，國內視頻社交、游戲娛樂、金融科技等領域的玩家海外開疆拓土，在新興市場本地和跨境支付與日俱增的需求，與當地金融和支付系統仍處于早期階段的強烈反差，蘊藏著巨大的成長空間。

于是，2020年后PandaCredit全力發展跨境支付產品PandaPay，把本地零散的、孤島化的產品做打包解決方案，一鍵式輸出給出海落地新國家的中國企業，起到降本增效的顯著作用。

據葉文君透露，一方面，通過接入PandaPay，企業本來需要從0到1花半年解決的支付問題，2周內就可以完成；而另一方面，相較Apple Pay、 Google Pay等海外支付方案，PandaPay更為降本。

以其服務的一家在全球社交公司為例，過去其在中東伊拉克做業務，從Google Pay和Apple Pay這邊會被分走30%的收入，但是接入PandaPay后其整體成本能控制在5-10個點。葉文君坦言，企業出海為了對成本有更好的把控，都特別希望是能接本地的三方支付去降低整體成本，空出更多利潤空間，這時就會挑選一家聚合支付機構去合作，而PandaPay可以實現其降本需求。

據悉，PandaCredit專注為金融、社交、視頻、游戲等全球客戶提供安全高效的本地在線支付以及系統解決方案，幫助企業更快的完成新興市場在本地業務的落地和拓展，以及跟本地C端產生一個更高效安全的交易鏈接。

上線11個國家，阿里、復星都來投了

在新興市場的覆蓋上，葉文君坦言挑戰在于“一定要走在客戶前面”。

“因為我們是一個基礎設施的產品，更早發現好的市場，提早1-2年在早期搭建平臺，才能更好滿足客戶未來的拓展的一些時間點。”

2018年，東南亞既有人口基礎、用戶年輕且易接受新興事物，還有國際巨頭和資本對底層生態、數字化建設的加碼布局，另有當地政策支持，有最大的增長紅利，故而被PandaPay選為海外業務的起點。

隨后拉美中東又開始增長。以墨西哥為例，其在拉丁美洲的地理位置十分優越，當地人口密度居拉丁美洲之最，但當地金融和支付系統仍然處于早期階段，居民習慣使用現金及便利店支付，銀行卡和信用卡覆蓋率依舊偏低，更是被葉文君認為潛力巨大。

故而當2021年拉美獨角獸“發卡大王”Nubank上市，其互聯網經濟受到世界強烈關注時，得益于PandaPay在本地的提早布局，公司在完整經歷了同年金融科技領域在拉美市場的爆發式增長后，重點梳理了如墨西哥、哥倫比亞、智利等國家的當地資源，后續在承接其他領域的出海需求比如跨境電商、社交娛樂等產品時也更加得心應手。

葉文君（左一）帶團隊在墨西哥拜訪本地合作方

葉文君表示，提早布局全球新興市場，在業務出海方面搶占先機至關重要。

“目前PandaPay在拉美之外，在非洲以及中東地區也花了很多精力。比如互聯網基礎設施依舊非常不完善的尼日利亞和肯尼亞，社交游戲產品發展趨勢較好但線上支付仍處于早期階段的海灣六國，對于分處不同階段的不同國家我們都有相應的支付方案，無論傳統的現金便利店支付、銀行卡支付、銀行轉賬，還是逐漸興起的電子錢包，面對不同客群不同場景PandaPay都可以提供安全穩定的合作方案。”

發展至今，不管得益于全球的扶持投資，還是從本地的基礎設施到電商到社交的整體用戶習慣以及線上的支付依賴性有所增強的變化，新興市場在過去5年在經歷非常大的發展變化。同時，取決于本地的監管政策、本地基礎設施各方面的原因，不同新興市場也有自己的新興行業，會有本地的紅利發展期。

“總體來說，我認為不同支付公司在不同領域和市場各有所長，重心明顯。在支付這個賽道，因為全球市場足夠大，很多時候各家互為上下游，客戶可以自行選擇服務商。雖然有支付公司在歐美價格特別好，服務電商能力特別強；但如果企業要在中東出海伊拉克等地區，那么我們在本地的產品和清算能力可以更好服務到他們。”

除了需要走在客戶前面構建先發優勢外，在整體的合規上，面對各國不同的法律監管政策，如何更好去滿足當地的監管、合規做業務，一直以來也是PandaPay需要不斷迎接的挑戰。

為此，葉文君非常注重本地人才培養和團隊搭建，抱著謙虛心態去新市場學習，了解和傾聽本地的聲音。“團隊去本地學習了解，培養彼此之間的合作默契和文化理解，并尊重和聽取本地團隊的專業意見，給予一些決策空間，才能保證本地化產品能更好地跟客戶需求做打磨和結合，尋找一些共同發展的道路方向。”

據悉，PandaPay目前業務已上線東南亞、南亞、拉丁美洲、非洲以及中東等地的11個國家，其中在8個國家設有本地團隊，并持有多國牌照。

公司目前規模近百人，團隊核心成員來自阿里巴巴戰略投資、美林證券、Google、QuantGroup等一線互聯網&金融機構。自成立以來，分別被微軟創投加速器及聯想之星錄取，完成三輪融資，獲阿里巴巴、復星、QuantGroup、500 Startups、ATH Capital等機構押注。

關于未來發展規劃，葉文君透露，目前中國團隊依然是研發主力，主要服務一帶一路國家，幫助其整體基礎設施做技術能力提升，更好助力中國出海企業去落地在本地的一些收付業務，為線上數字化產品提供高效、安全的全球支付解決方案。同時，從長期發展方向看，公司也會跟著客戶去看更多新興市場的機會，構建更多市場的本地化產品能力，去服務企業出海落地。