01

養(yǎng)老規(guī)劃這些“誤區(qū)”要避免

誤區(qū)一：養(yǎng)老尚早，等等再說

對(duì)于00后、90后、甚至80后的小伙伴們，可能覺得養(yǎng)老尚早、現(xiàn)在就考慮養(yǎng)老過于保守和擔(dān)心，或是干脆抱著得過且過的態(tài)度、不愿正視現(xiàn)實(shí)。養(yǎng)老問題真的可以一拖再拖嗎？

我國目前預(yù)期壽命已達(dá)78.2歲，且呈逐年遞增趨勢(shì)。假定退休時(shí)間不變，那么退休后無工資收入的時(shí)間將越來越長(zhǎng)，養(yǎng)老資金儲(chǔ)備需求也將越來越多。

越早開始為養(yǎng)老做準(zhǔn)備，其實(shí)越輕松。假如25歲開始每月固定為養(yǎng)老儲(chǔ)備1000元直至60歲退休，亦或推遲至30歲、40歲、50歲再開始，最終累計(jì)的資金量如下表。

假定年化收益率為8%，計(jì)算不同年齡開始累計(jì)養(yǎng)老儲(chǔ)備的金額。計(jì)算結(jié)果如下表所示。

（注：此處假定8%，主要參考全國社會(huì)保障基金理事會(huì)18日公布社保基金年度報(bào)告(2021年度)報(bào)告：社保基金自成立以來的年均投資收益率8.30%，此處只用于說明不同年齡開始儲(chǔ)備差別較大，不預(yù)示未來收益，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）

注：數(shù)據(jù)為四舍五入處理之后的結(jié)果。僅做為模擬案例展示，不預(yù)示未來。

可以看出，25歲開始與50歲開始所累計(jì)的養(yǎng)老儲(chǔ)備金額相差約13倍。因此養(yǎng)老早規(guī)劃，是睿智的前瞻表現(xiàn)，不僅不多余，而且很必要！

誤區(qū)二：錢不夠用，如何開始

錢不夠用是“月光族”們面臨的主要問題。是不是錢少就不能儲(chǔ)備養(yǎng)老了呢？其實(shí)換個(gè)角度想，錢少也有日積月累的“小幸福”。

注：假設(shè)投資年限為20年。數(shù)據(jù)進(jìn)行了四舍五入處理。收益率僅為模擬測(cè)算使用，不預(yù)示未來。

可以看到，即使每月只攢50塊錢，20年后也可以得到一筆可觀的資金。因此，與其焦慮如何賺更多錢后，再開啟養(yǎng)老計(jì)劃，不如現(xiàn)在就從“零花小錢”入手，合理定制儲(chǔ)蓄計(jì)劃。只要啟動(dòng)，你就領(lǐng)先！

誤區(qū)三：教育儲(chǔ)蓄沒問題，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄難堅(jiān)持

“自己吃苦沒關(guān)系，再苦不能苦孩子。”、“與其現(xiàn)在擔(dān)憂養(yǎng)老，不如規(guī)劃子女興趣班的學(xué)費(fèi)更實(shí)在。”這可能是大部分父母的心聲。造成這一現(xiàn)象的原因是我們將教育儲(chǔ)蓄與養(yǎng)老儲(chǔ)蓄劃分在不同心理賬戶中，想給子女更好的教育，因此早早規(guī)劃，但對(duì)于自己的養(yǎng)老問題卻遲遲提不上日程。殊不知，如果沒有做好養(yǎng)老規(guī)劃，退休后可能給子女帶來很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。（鏈接前文《品質(zhì)養(yǎng)老需要多少錢？》，除領(lǐng)取基本養(yǎng)老金外，個(gè)人還需要通過其他渠道額外準(zhǔn)備 137 萬元。）因此，幾乎傾其所有為子女籌劃未來的父母?jìng)儯惨M早行動(dòng)起來，為自己的養(yǎng)老籌劃未來！

誤區(qū)四：退休即“歸隱山林”，不用多花錢

在大多數(shù)人的認(rèn)知當(dāng)中，退休時(shí)已不需要再為子女籌備資金、償還購房貸款等，只需要滿足基本生活需求。因此，退休后的開支會(huì)減少很多。但是，這種情況或許只是出現(xiàn)在身體一直健康且沒有更高品質(zhì)生活追求的前提下。尤其是醫(yī)療護(hù)理的剛性經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)一定不可忽視。中國老齡委《國家應(yīng)對(duì)人口老齡化戰(zhàn)略研究總報(bào)告》顯示，60歲以上年齡組的醫(yī)療費(fèi)用是60歲以下年齡組的3-5倍。如果想在中高端養(yǎng)老院安享晚年，每月的支出一般得有幾千甚至過萬。通貨膨脹也是不能忽視的問題。假設(shè)未來20年的年通脹率為3%，這就意味著如果想維持每月5000元消費(fèi)的生活水平，在20年后需要每月拿出8768元。下圖為不同生命階段的收入與支出圖。可見，與其等到退休時(shí)發(fā)愁收入斷崖式下降，不如從現(xiàn)在開始就謀劃將來。

誤區(qū)五：我有“房子”，我怕啥？

“我有多套房產(chǎn)，還需要規(guī)劃養(yǎng)老嗎？”、“每年買個(gè)金項(xiàng)鏈，養(yǎng)老規(guī)劃無所謂。”這可能是一部分人的想法，認(rèn)為養(yǎng)老規(guī)劃不是他們需要考慮的事情。雖然房產(chǎn)等固定資產(chǎn)的充足儲(chǔ)備，可以讓大家心里有“底”，但是如果退休后突發(fā)重病，急需現(xiàn)金，房產(chǎn)、貴金屬變現(xiàn)能力有限，若要快速變現(xiàn)又勢(shì)必折價(jià)，而且，日常的生活開支也離不開短期資金的支持。此外，“以房養(yǎng)老”的做法，還可能涉及土地使用權(quán)到期處置、房屋價(jià)值波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。因此，現(xiàn)金流是養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃中不可被忽視的部分。在有了房子等固定資產(chǎn)作為“底氣”的同時(shí)，也要儲(chǔ)備好充足的流動(dòng)資產(chǎn)。

小伙伴們不妨捫心自問，做做自我評(píng)估，避開對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃認(rèn)知“誤區(qū)”，靜下心來，拿出紙筆，開始自己的養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃吧。

02

個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠能省多少錢？

個(gè)人養(yǎng)老金制度是個(gè)人自愿參加，稅收優(yōu)惠政策對(duì)調(diào)動(dòng)個(gè)人參加積極性將起到關(guān)鍵作用。簡(jiǎn)單說，參與個(gè)人養(yǎng)老金制度，不但可以積累養(yǎng)老金，還可以省稅省錢。

我國目前對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金稅收政策的詳細(xì)政策尚未公布。2018年5月，上海、福建及蘇州工業(yè)園區(qū)率先開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)中稅收優(yōu)惠政策。9月26日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠。11月3日，財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》。現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策和大伙兒理一理。

個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠的制度安排

一般而言，個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠針對(duì)繳費(fèi)、投資增值、提取三個(gè)環(huán)節(jié)，制度設(shè)計(jì)不同，征稅的環(huán)節(jié)也不同。有的制度設(shè)計(jì)為三個(gè)環(huán)節(jié)都免稅；也有制度設(shè)計(jì)為繳費(fèi)、投資增值環(huán)節(jié)免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)征稅。

目前國際主流稅收優(yōu)惠政策是在繳費(fèi)、投資增值階段免稅，遞延至提取階段再繳稅。例如，美國傳統(tǒng)的個(gè)人退休賬戶制度（IRA）就是采用這種稅收優(yōu)惠方式。

我國于2018年開始的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)中，與國際主流方式基本一致，所采用的稅收優(yōu)惠政策是繳費(fèi)（購買產(chǎn)品）環(huán)節(jié)在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除；投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

9月26日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議進(jìn)一步明確了個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策，決定對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠，對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，且領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

11月3日，財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》，明確了自2022年1月1日起，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除；在投資環(huán)節(jié)，計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，其繳納的稅款計(jì)入“工資、薪金所得”項(xiàng)目。

稅收優(yōu)惠可以遞延多少稅？

從海外個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，稅收優(yōu)惠將是帶動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的重要引擎。根據(jù)目前的稅收優(yōu)惠政策測(cè)算，12000元的稅前扣除額度對(duì)應(yīng)當(dāng)期免稅額大約介于360元至5400元之間。

注：表中全年應(yīng)納稅所得額是指綜合所得金額-各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)金（五險(xiǎn)一金）-起征點(diǎn)5000元的余額。

稅收遞延的好處

大家可能會(huì)問，個(gè)人養(yǎng)老金稅收遞延的部分，最終還是要繳稅，不能減少應(yīng)納稅額，如何能體現(xiàn)出“優(yōu)惠”呢？稅收遞延有三個(gè)主要好處：

1.延期后繳納的稅款由于通貨膨脹幣值下降，相當(dāng)于未來降低了實(shí)際的稅額；

2.延期繳納的稅款相當(dāng)于納稅人無償使用這筆款項(xiàng)而不需支付利息；

3.延期繳納的稅款相當(dāng)于增加了當(dāng)期的現(xiàn)金流入量，納稅人能有更多的資金用于本期投資，未來可享貨幣的時(shí)間價(jià)值，賺取復(fù)利。

總體而言，對(duì)納稅人來說等于是降低了稅收負(fù)擔(dān)。

未來國家將出臺(tái)更加細(xì)化的個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策，大家可以根據(jù)自身實(shí)際情況，做做更詳細(xì)測(cè)算，科學(xué)開展稅務(wù)籌劃，積極參與到個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃中來。

本篇養(yǎng)老知識(shí)說文解詞：

稅收遞延：指納稅人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定可將應(yīng)納稅款推遲一定期限繳納。稅收遞延雖不能減少應(yīng)納稅額，但納稅期的推遲可以使納稅人無償使用這筆款項(xiàng)而不需支付利息，對(duì)于納稅人而言意味著稅收優(yōu)惠。個(gè)人養(yǎng)老金制度的稅收遞延政策，可在一定程度上激勵(lì)個(gè)人參與該制度。

(數(shù)據(jù)及圖表來源：易方達(dá)投資者教育基地)

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