那么，要實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老，歸根到底還是需要口袋里有“余糧”，品質(zhì)養(yǎng)老大致需要多少錢？弄懂人生收支曲線對品質(zhì)養(yǎng)老有什么意義呢？

先來聽我們聊一聊：

01

品質(zhì)養(yǎng)老不少花錢

人退休了，品質(zhì)養(yǎng)老花錢不一定少

退休后，部分開支會相應(yīng)減少，經(jīng)濟壓力貌似減輕，實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老所需的支出可能被低估了。不僅是因為眾所周知的通脹因素，時代變遷、觀念改變，退休后人們在文化、旅游、社交等方面的活動依然會十分活躍，還可能有撫養(yǎng)孫輩、養(yǎng)生護理等方面的開支，“氪金”有增無減。

估一估，品質(zhì)養(yǎng)老需要多少錢

按照世界銀行標準，2021年，我國人均GNI（國民總收入）已近1.2萬美元，已非常接近高收入國家門檻。在這個背景下，我們設(shè)定退休后可用養(yǎng)老資金總額，至少等同于同期中等收入水平居民的總收入，即可基本實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國城鎮(zhèn)居民戶可支配收入從低到高平均分位5檔，每20%為一檔。

要實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老，退休后養(yǎng)老資金總額至少需達到城鎮(zhèn)居民可支配收入戶分檔的居中第三檔水平。以2021年的上述第三檔數(shù)據(jù)為基數(shù)測算，在未來25年獲得的可支配收入總額為301.15萬元。（注1）

另一方面，估算2022年-2046年的25年間，企業(yè)職工人均累計可領(lǐng)取養(yǎng)老金總額為163.9萬元。（注2）

這樣，如果僅依靠基本養(yǎng)老金，距離實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老的總資金缺口將達到大約137萬元。

2021年，富達國際和螞蟻財富發(fā)布的《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》中的一項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，年輕一代具有更高的退休儲蓄目標，中位數(shù)為154.8萬，而35歲及以上受訪者目標儲蓄額中位數(shù)為139.3萬元。這與我們的測算結(jié)果還比較吻合。

總而言之，無論是根據(jù)全國平均水平進行的估算，還是通過問卷調(diào)查所了解的特定人群的實際情況或心理預(yù)期，我們可以看到，要實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老，實現(xiàn)退休后同街坊四鄰、同社會中等生活水平相比不落下風(fēng)，進而達到心之所愿的老年生活水平，對大多數(shù)家庭和個人而言，所需總金額可不是一個小數(shù)目。

未雨綢繆，早規(guī)劃、早積累，做好個人養(yǎng)老儲備，不失為實現(xiàn)福壽齊美的明智之舉。

02

弄懂“人生收支曲線”很重要

小李剛過30歲，最近從網(wǎng)上看到的數(shù)據(jù)，說基本養(yǎng)老金替代率低，實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老可能有壓力。

小李不以為然：“退休后收入減少，但開支也自然會減少啊，養(yǎng)老金替代率低一些其實問題不大，退休生活品質(zhì)的問題不用多慮?！?

不單小李，很多年輕人也同樣有此想法。

但是，實際情況沒有那么簡單。我們從兩張圖說起：

兩張圖了解退休前后的收支情況

“人生收支曲線”刻畫人生不同年齡階段收入、支出的情況：

在奮斗期，收入、支出曲線一同走高，收入曲線會遠高于支出曲線；到退休養(yǎng)老期，收入、支出曲線一同下降，但支出曲線會高于收入曲線，也以此提示著人們要提前做好養(yǎng)老儲備。

但是，在實際生活中，沒有那么簡單。世界銀行曾在研究報告中發(fā)布過一張統(tǒng)計曲線圖，圖中 “年齡-消費”曲線并沒有隨年齡增長如期大幅走低，即并沒有像小李的直觀判斷和“人生收支曲線”上所刻畫的的那樣，年齡越大，消費支出也相應(yīng)明顯減少。相反，高收入國家組，消費支出卻持續(xù)走高，臨近生命盡頭的支出甚至還出現(xiàn)了陡升。

來源：世界銀行，2019年。

人的一生，賺得多時，花得多，壓力自然不大，可悠然自得；如果賺得少時，花得依然不少，甚至比收入高峰時更多，就要有所警覺。

2021年，我國人均GNI（國民總收入）約為1.24萬美元，已經(jīng)非常接近高收入國家門檻（2022年7月世界銀行定義的高收入國家標準為人均GNI達到1.32萬美元），并十分有望于近年內(nèi)邁入高收入國家行列。

對照其他國家經(jīng)驗，我國也有可能出現(xiàn)類似“收入高峰-支出高峰”的時間錯位，我們需要注意提前檢視和儲備，管理好自己的“人生收支曲線”。

什么導(dǎo)致了收入-支出高峰的時間錯位？

1. 退休后花錢的時間越來越長，總支出越來越高

隨著生活和醫(yī)療條件越來越好，我國人口平均預(yù)期壽命已從1982年的67.8歲提高至2021年的78.2歲。根據(jù)聯(lián)合國人口預(yù)測方案，2040-2045年中國人口出生時平均預(yù)期壽命將達到80.34歲。隨著預(yù)期壽命不斷延長，進入退休養(yǎng)老階段花錢的時間也越來越長，所需的總支出額無疑也會越來越多。

2. 退休后醫(yī)療護理剛性負擔(dān)越來越重

研究顯示,一個人一生大約2/3的醫(yī)療消費發(fā)生在65歲以后。2015年，我國老齡工作委員會辦公室起草的《國家應(yīng)對人口老齡化戰(zhàn)略研究總報告》中指出，一般情況下，60歲及以上年齡組的醫(yī)療費用是60歲以下年齡組的3-5倍，平均每位80歲及以上高齡老人的照護與醫(yī)療成本開支約為65-74歲老人的14.4倍。

可以預(yù)見，假設(shè)退休年齡維持不變，隨著預(yù)期壽命增長，預(yù)期壽命和退休年齡間的“裂口”越走越闊，退休后花錢的時間長了，所需總支出越來越多，尤其是隨著年齡增長，醫(yī)療保健、長期護理等方面開支，幾乎不可避免地有增無減且日趨剛性，如果沒有充足的事前儲備，可能會承擔(dān)較大經(jīng)濟壓力。

筑好養(yǎng)老儲備“蓄水池”，管理好“人生收支曲線”

縱觀人的一生，數(shù)十年風(fēng)風(fēng)雨雨，也是一輪 “上學(xué)（支出）-工作（收入）-退休（支出）”周期，而經(jīng)濟風(fēng)險潛藏于“收入高峰-支出高峰”的時間錯位，且長壽還可能放大這一問題。

雨多時筑池蓄水，雨少時開閘灌溉。建議大家有遠見，早規(guī)劃，提早修筑養(yǎng)老儲備“蓄水池”。青壯年時開展養(yǎng)老儲備，沉淀盈余，為養(yǎng)老生活積蓄資金，主動管理好自己的“人生收支曲線”，從容應(yīng)對退休后的開支需求，提升老年生活水平，實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老！

聲明：本資料僅用于投資者教育，不構(gòu)成任何投資建議。我們力求本材料信息準確可靠，但對這些信息的準確性、完整性或及時性不作保證，亦不對因使用該等信息而引發(fā)的損失承擔(dān)任何責(zé)任，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息做出決策。基金有風(fēng)險，投資需謹慎。

（數(shù)據(jù)及圖表來源：易方達投資者教育基地）

（注1：2021年，在城鎮(zhèn)居民可支配收入從低到高平均劃分的五檔中，居中的20%一檔（第三檔）收入為42498元/年；自2013年有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來，該收入復(fù)合年均增長率為7.3%；此處計算時假定2022年以后年增速仍保持在7.3%。根據(jù)人社部副部長張義珍在“兩會”上的發(fā)言，假設(shè)我國職工平均退休年齡為54歲左右，2021年平均預(yù)期壽命78歲，因此我們以25年的時間跨度進行測算。）

（注2：2021年6月，人社部部長張紀南在《求是》雜志發(fā)表文章，指出我國企業(yè)退休職工的人均養(yǎng)老金2020年達到2900元/月左右的水平，此處按此基數(shù)測算，并設(shè)定人均養(yǎng)老金在2020年基礎(chǔ)上每年上調(diào)4%。）