“未來10年，中國APP不可能回印度了”

幾天前，Derek在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了一篇報道，叫做“印度B2B大躍進(jìn)”。印度獨角獸的數(shù)字證實了他兩年前的判斷，遺憾的是，他沒有機(jī)會成為締造者了。

兩年前，籌備去印度創(chuàng)業(yè)的時候，“封禁中國APP”的消息傳來，Derek來不及掙扎，就被卷入時代洪流，成為一段歷史注腳。

一度，中國創(chuàng)業(yè)者和資本懷揣野心，以為可以染指坐擁龐大人口基數(shù)和增長勢能的印度市場。

故事是從2015年開始的。印度政府承諾將放寬“在印開展業(yè)務(wù)”；印度總理莫迪訪問中國，簽署超過100億美元24項合作文件；阿里和螞蟻投資印度版支付寶Paytm超10億美元；VC組團(tuán)考察印度蔚然成風(fēng)。到了2018年，有媒體統(tǒng)計獲得中國資本投資最多的十家公司，印度小巨頭們背后，分別站著阿里、騰訊、美團(tuán)、高瓴、晨興、順為等名字。

兩年后，形勢急轉(zhuǎn)直下。

2020年4月17日，印度發(fā)布了外商投資政策（FDI）修改通知，要求來自與印度陸地邊境接壤國家的投資者均須通過政府審批。

這意味著，中國人在投資印度，必須經(jīng)印度政府審批。兩個月后，印度電子信息技術(shù)部宣布封禁包括Tiktok、微信、快手等在內(nèi)的59款中國手機(jī)APP；不久后，印度政府又對華為、騰訊、阿里等至少7家中國企業(yè)進(jìn)行相關(guān)限制。

“未來10年，中國APP不可能再回到印度了。所有承載中國互聯(lián)網(wǎng)公司出海印度這個10億級人口市場夢想，都卒于2020，且十年內(nèi)都不可能復(fù)活。”Derek預(yù)言。

又一個兩年后的夏天，中資企業(yè)在印度再度陷入系統(tǒng)性危機(jī)。

8月3日，印度政府在一份聲明中稱，vivo逃稅221億盧比（約合18.9億元人民幣）；7月，印度執(zhí)法局稱，突擊檢查vivo及其關(guān)聯(lián)公司，并封鎖了銀行賬戶，凍結(jié)約46.5億盧比（約合3.9億元人民幣）的資產(chǎn)；不止vivo，據(jù)《財經(jīng)》報道，至少有500家中資企業(yè)在印度遭遇了稅務(wù)及合規(guī)性普查。

我嘗試和Derek聊聊創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，他卻顯得意興闌珊，只是告訴我，印度已經(jīng)沒必要關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的路，封死了。“你想寫便寫，但我們創(chuàng)業(yè)的人還是要看新機(jī)會，那（印度）是過去的插曲了。”

眼下，他打算先賺一筆錢，再去東南亞，重啟計劃。

以下是Derek的講述：

我曾在大廠工作過四年，后來在印度一個獨角獸工作，負(fù)責(zé)中國區(qū)的業(yè)務(wù)，辭職創(chuàng)業(yè)前，差不多每個月都會出差去印度。

我對班加羅爾印象不錯，這個城市跟昆明很像，高原之上，四季如春。也不像印度北部的一些城市，老城區(qū)的路都是坑坑洼洼的，到處是牛糞和積水，班加羅爾的基建搞得還可以，當(dāng)?shù)厝似毡槠胶蜕屏肌?

班加羅爾是印度硅谷。軟件外包業(yè)非常有名，有人覺得在印度創(chuàng)業(yè)很難找到人才，其實印度的工程師已經(jīng)占到硅谷的三分之一，高端IT人才很多，比如谷歌現(xiàn)任CEO桑達(dá)爾·皮查伊和微軟現(xiàn)任CEO薩提亞·納德拉都是印度裔。

那時候已經(jīng)有好多中國公司去了印度，招了不少印度人，我去的時候也認(rèn)識了一些跟中國公司合作過的印度人，所以，工作習(xí)慣和方式上問題不大，不存在制造業(yè)招人可能碰到的那種麻煩。另外，印度的股市總體上比較健康，國際資本都非常看好印度，可以很好地融資。

我計劃做一個跨境供應(yīng)鏈電商平臺，2019年初開始，花了半年時間在印度調(diào)研市場，8月回國，又花了兩三個月組建團(tuán)隊，外加找投資人。

當(dāng)時去印度創(chuàng)業(yè)處于黃金期，就像國內(nèi)在2015年前后那波熱潮一樣。基本上，大廠出來的拿個PPT就能拿到錢，我們聊了一圈，有三家機(jī)構(gòu)愿意投，其中一個機(jī)構(gòu)能夠提供的資源更強(qiáng)，就選了他們。

這是一家二線機(jī)構(gòu)，我在大廠沒混到很高的職級，在印度獨角獸做的項目也沒做起來，我的合伙人也屬于有一定履歷但不是特別漂亮的那種，不可能一出來就能拿到紅杉經(jīng)緯的錢，但我們本身的業(yè)務(wù)邏輯還是很強(qiáng)。

我們判斷，印度互聯(lián)網(wǎng)相當(dāng)于中國10年前甚至15年前的水平，主要都是通過復(fù)刻中美公司在生長，未來5到10年都有增長價值。具體到電商領(lǐng)域，無論是在印度，還是東南亞，或者全球市場，中資跨境電商目前都沒出現(xiàn)一個成為王者的平臺。

零售電商在印度不是做不起來，而是市場處在培育階段，一二線城市已經(jīng)被亞馬遜和印度電商吃掉了。考慮到當(dāng)?shù)氐娜司杖胨健⒒A(chǔ)設(shè)施和電商能夠觸達(dá)的有購買力的人群，繼續(xù)往這里面投入資源是不現(xiàn)實的。

B2B就不一樣了。

印度每年從中國進(jìn)口大量商品，其中消費品大概有一兩百億美金，這個需求是扎實存在的，除了運輸?shù)揭痪€城市，也會層層分銷到二三線。

從獨角獸公司辭職之后，我就去了印度，在班加羅爾，德里，欽奈和加爾各答的批發(fā)市場花了幾個月調(diào)研。印度線下批發(fā)從進(jìn)口商，一線城市批發(fā)商，到二線和三線，有一條完整的鏈路，每個行業(yè)和品類都有圈子。這個圈子相對穩(wěn)定，不過痛點非常多。核心突破口在終端零售商，他們在價值鏈的最后一環(huán)，利潤空間被極限擠壓，而且要承擔(dān)周轉(zhuǎn)風(fēng)險。

我設(shè)計的思路是定位在三線城市，從中國采購之后，直接把貨運到三線城市，然后直接對零售終端，把所有的中間環(huán)節(jié)砍掉，節(jié)省成本，把利潤讓給零售商。這樣商品價格更便宜，零售店老板也多賺一點。

這套業(yè)務(wù)邏輯我覺得沒毛病。我之前在在阿里做過供應(yīng)鏈，所以對國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)代理分布了解得非常清晰，知道從哪里能用最便宜的成本直接找到生產(chǎn)商。

但計劃趕不上變化。我們拿到融資之后，疫情就來了，中印航班都停掉。我們一開始還覺得形勢應(yīng)該跟非典差不多，就等一等唄，沒想到等了將近三個月，武漢才解封。國內(nèi)差不多穩(wěn)住的時候，海外疫情又開始大爆發(fā)。

緊接著，印度封禁中國APP之舉，徹底斷了我的創(chuàng)業(yè)路。從宏觀層面來說，我對這種危機(jī)多少有預(yù)判，拿融資的時候還跟投資人提過一嘴，地緣政治風(fēng)險之前也出現(xiàn)過，比如2017年的洞朗對峙。我一早就覺得，我們不可能在印度長期生根，最初的設(shè)想就是把它當(dāng)做一個銷售市場，等到把模型跑通，趕緊復(fù)制到東南亞，哪怕這里將來關(guān)店也無所謂。但沒想到的是，疫情加速了危機(jī)爆發(fā)。

我老家在武漢，2月份我差一點就回去了，后來感覺不對勁，前一天就把票退了。疫情爆發(fā)之后，我還一直在往好的方面想，等到印度封殺中國APP這個事情出來之后，我整個人就絕望了。我知道，即便疫情結(jié)束，我也回不去了。

看到那些說“回暖”的新聞，我說這都是胡扯。談回暖，得首先解封那一批APP，但即使解封，我們也知道，當(dāng)?shù)卣吒緵]有延續(xù)性。民族情緒問題是所有商業(yè)危機(jī)背后的根源。修改FDI（外國直接投資）時，“與印度有陸地接壤的國家的實體和公民”一條指向的除了中國，還有巴基斯坦、尼泊爾、不丹、孟加拉國和緬甸。

但這些國家沒有能力大規(guī)模投資印度，所以針對對象只有中國。中國在印度的投資已經(jīng)處于停滯的階段，中國資本還是想過去，前段時間看還有300多筆投資申請，印度批準(zhǔn)了80項，但我估計主要是制造業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)投資早就被切斷了。

大公司在印度也不好過。上市的時候，螞蟻是Paytm最大的股東，但是作為一個擁有3億用戶的印度國民級應(yīng)用，最大的股東是中國公司，這很容易煽動民眾情緒，所以現(xiàn)在螞蟻和阿里的股份已經(jīng)被回購了一部分。前段時間有新聞?wù)fTikTok計劃重返印度，這不太可能，我能想到的唯一的方式就是他們找印度最大的財團(tuán)合資，但是這樣沒什么意義，相當(dāng)于交出了控制權(quán)。

回頭復(fù)盤，我們的資本大佬對印度的理解只停留在非常淺的戰(zhàn)術(shù)層面，而印度曾經(jīng)的宗主（盎格魯—撒克遜）對印度的理解才是深入骨髓的戰(zhàn)略層面，英美的大財閥才真正懂印度社會和權(quán)力運行的底層邏輯。

我還是在電商領(lǐng)域折騰，這兩年死去活來，但是沒關(guān)系，慢慢弄。雖然之前的項目胎死腹中，但我們已經(jīng)看到，跨境電商是個重要的方向，這個趨勢興起不久，在全球貿(mào)易里，未來20年，跨境電商的滲透率會達(dá)到30%—40%，現(xiàn)在的水平大概只有20%左右，還有差不多一倍的增長潛力。

交通物流等基建在發(fā)達(dá)國家基本上沒問題，東南亞等新興市場也在發(fā)展，所以我還是看好跨境電商的長線機(jī)會。

從區(qū)域來說，東南亞現(xiàn)在肯定是出海的最優(yōu)解。中國的人均GDP已經(jīng)突破1萬美元了，很多產(chǎn)業(yè)鏈在往那邊轉(zhuǎn)移，當(dāng)?shù)氐墓ぷ鳈C(jī)會多了，收入多了，消費自然就上來了，等到了一個節(jié)點，自然有機(jī)會做大。而且東南亞的地緣政治風(fēng)險小，不太可能像印度這樣，沒有任何理由就直接把你封殺掉。

再就是中東、非洲。但現(xiàn)在非洲有個問題，一是政治不穩(wěn)定，二是經(jīng)濟(jì)不平衡，有些國家經(jīng)濟(jì)還可以，比如尼日利亞，但整體水平還是低。

印度對我來說是過去式了，我們現(xiàn)在做一個項目掙點錢，到時候疫情好轉(zhuǎn)，再去東南亞。這個項目在東南亞重啟的話，也要看從哪個國家切入，了解本地市場，我還是相信，這個邏輯肯定沒問題，啟動資金自己投，等到把業(yè)務(wù)做起來，再考慮融資。

就像我在一篇文章里寫到的，疫情總會過去的，出海的路，還會繼續(xù)走下去。

（根據(jù)采訪對象要求，Derek為匿名）