陽光電源董事劉振遭調查！曾管理百億級私募基金公司，旗下存續14只基金

陽光電源（300274.SZ）外部董事劉振找到了。

4月24日晚間，滁州市紀委監委確認，劉振目前正在接受紀律審查和監察調查。

圖片來源：安徽紀檢觀察網

兩天前，4月22日晚間，陽光電源（300274.SZ）公告稱，公司近期多次嘗試后，均無法與外部董事劉振取得聯系。經向劉振配偶進一步確認，劉振因其個人原因，目前處于失聯狀態。

上市公司董監高失聯也有先例，如2018年南風股份(300004.SZ)董事長，公司稱“無法與董事長取得聯系，無從核實失聯原因，家屬已經報警”。

相比之下，陽光電源此份公告透露的信息有所不同。一方面并未提及報警事項，另一方面，強調了失聯系“個人原因”。

值得注意的是，除了陽光電源董事外，劉振還負責另一家上市公司——國元證券（000728.SZ）參股的百億級私募基金公司的管理工作，他的失聯，是否會對相關基金的運作產生影響？

安元基金管理公司

旗下有14只私募基金

對比陽光電源、國元證券年報等信息可以確認，劉振的另一重身份，是安徽安元投資基金管理有限公司（下稱“安元基金管理公司”）董事長。

安元基金管理公司是私募股權、創業投資基金管理人，根據中國證券投資基金業協會信息，它合計管理了14只私募股權投資基金，管理規模區間50—100億元。

這些基金，大都與國元證券相關。

如安徽安元投資基金有限公司（下稱“安元基金”），國元證券持股比例達43.33%，為控股方。據其年報可知，截至2021年末，安元基金共計發起設立22只子基金，總規模超過200億元。

報告期內，安元基金實現營業收入3.01億元，實現凈利潤2.05億元；相比之下，國元證券整體營業收入61.09億元，扣非凈利潤19.04億元。

不僅于此，安徽安元創新風險投資基金（下稱“安元創新”）為國元證券聯營企業，該基金董事長即國元證券董事長俞仕新，俞仕新同時為安元基金董事長。安元創新皖北、宿州安元創新、宣城安元創新、安慶安元投資、淮北安元投資等股東名單中，都有著安元基金或安元創新的身影。

實際上，國元證券還是安元基金管理公司的第二大股東，間接持股22%，第一大股東為安徽國元資本。

如此來看，國元證券參股的“安元”系列基金，基本是由劉振擔任董事長的機構負責管理， 劉振的失聯，這些資金是否會受到影響值得關注。

投資版圖涉及

上市公司、新三板、IPO企業

在劉振的掌舵下，安元基金管理公司在資本市場頻繁出手。

以陽光電源為例，2016年7月，安元基金以23.1元/股的申購價格，斥資5.5億元認購陽光電源2510.87萬股非公開發行股份，成為后者第三大股東，持股比例為3.2%。

圖片來源：陽光電源公告

同年12月，劉振成功當選為陽光電源第三屆董事會非獨立董事。

2017年7月解除限售后，安元基金開始陸續減持，2018年年報中，其持股比例降到2.12%。2020年二季度，安元基金退出陽光電源前十大股東。劉振則仍繼續在公司任職。

陽光電源自成立以來，股價一直穩定在30元/股以內，自2020年第二季度以后，股價開始迅速拉升，最高曾于2021年中旬達到180.16元/股。如今，陽光電源股價稍有回落，2022年4月24日報收65.15元/股，總市值967.62億元。

圖片來源：wind

除此之外，“安元”系列基金參與投資了萬朗磁塑(603150.SH)、交建股份(603815.SH)、寶明科技(002992.SZ)、皖新傳媒(601801.SH)、萬德斯(688178.SH)、富春染織(605189.SH)、鑫鉑股份(003038.SZ)、東鵬飲料(605499.SH)、居然之家(000785.SZ)、晶賽科技(871981.BJ)、安徽鳳凰(832000.BJ)等上市公司；

以及中科股份(430499.OC)、華信科技(870774.OC)、昊方機電(831710.OC)、大團結(872500.OC)、科網股份(870150.OC)、文勝生物(833921.OC)、杭摩集團(835401.OC)、高迪股份(836775.OC)、大團結(872500.OC)、抱兒鐘秀(838947.OC)等新三板公司。

同時，其還布局了精工智造、井松智能、老鄉雞、新明珠、盟科藥業、海和藥物等沖擊IPO的企業。

對此，深圳前海紅岸資本基金經理王兆江分析，董事長失聯，可能會影響基金的投資運作。

對于參股的IPO公司，基金公司董事長失聯后，首先擔憂的是投資人，出于資金安全考慮，他們可能會提前退出投資，這會讓IPO公司少了對應的資金支持，進而影響股票二級市場定價。

對于參股的上市公司，投資人也會有同樣的擔心，所以對股價可能也會產生沖擊，但只要有其他投資資金彌補空缺，這個影響會被抵消。

“安元”系列基金與劉振投資軌跡重合

可以看到，“安元”系列基金的資本版圖可謂十分龐大，而劉振本人，也直接投資了多家企業，且與所管理基金的投資標的高度重合。

例如，2017年11月22日，井松智能原第二大股東音飛儲存，以每一元注冊資本5.698元的價格，將所持股份轉讓給了安元基金及周利華、劉振等自然人；2016年6月6日，安元基金、劉振與其它17家投資方一起，發起設立了安徽萬朗磁塑股份有限公司；2020年8月，正式接受IPO輔導的精工智造，投資方包括劉振及安元基金旗下黃山市安元現代服務投資基金。

劉振的身影還出現在了安徽中志軌道交通裝備制造有限公司（下稱“中志軌道”）的股東名單中，而該公司的第二大股東，叫做六安安元投資基金。

但有意思的是，劉振的IPO企業投資之路并不完全順利。

2021年4月，精工智造接受上市輔導不足一年，便終止了流程；井松智能雖于2022年3月22日獲得了注冊批復，只是截至目前，尚無更多進展；唯有2021年1月24日，萬朗磁塑成功闖關，不過上市之后，股價也是一路震蕩下跌。

無獨有偶，上文提及的海和藥物，IPO之路也在2021年7月20日踩下了剎車。

2018年，劉振在接受人民網采訪時曾表示，“安元帶著使命而來，發起設立的初衷就是立足安徽，助力區域經濟發展，服務實體經濟。也只有帶著情懷，創造分享更多價值，才能得到社會各界的認可。”

失聯后，IPG中國區首席經濟學家柏文喜曾指出，從劉振的基金公司屬于國資控制來看，失聯可能因為涉嫌違法犯罪行為。

如今確認因嚴重違紀違法被調查，之后，應該會有更多的信息浮出水面。