因重倉(cāng)馬斯克和比特幣封神，“牛市女皇”發(fā)布2021十大技術(shù)趨勢(shì)

近日，大熱的美股基金ARK INVEST管理人凱瑟琳·伍德（Catherine Wood）發(fā)布了2021年技術(shù)趨勢(shì)。

在過(guò)去一年時(shí)間里，凱瑟琳·伍德帶領(lǐng)的ARK資管規(guī)模暴漲了11倍，成為了現(xiàn)象級(jí)ETF。2020年全年，標(biāo)普500指數(shù)累漲16.26%，而ARK旗下5支主動(dòng)基金中表現(xiàn)“最差的”一支也漲了105%。5支ETF中上市滿(mǎn)5年的4支平均年化回報(bào)率是37%，打敗了絕大部分同類(lèi)產(chǎn)品。

基于卓越的表現(xiàn)，凱瑟琳·伍德看好的領(lǐng)域成為了重要的投資風(fēng)向標(biāo)，她也被人們稱(chēng)為“女版巴菲特”。與巴菲特不同的是，她帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)更年輕、更新銳，更善于捕捉前沿科技行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，也因此愈發(fā)受到全球投資界的重視。

今天分享的這篇文章，梳理了其最新發(fā)布的2021年技術(shù)趨勢(shì)，列出了涉及深度學(xué)習(xí)、比特幣、電動(dòng)汽車(chē)、航空航天、生物醫(yī)學(xué)等數(shù)十個(gè)機(jī)會(huì)領(lǐng)域，如看好電動(dòng)車(chē)、中國(guó)新能源、自動(dòng)駕駛、航空航天等。

她，凱瑟琳·伍德（Catherine Wood），因?yàn)檫B續(xù)押中特斯拉、Zoom、比特幣等被封為“牛市女皇”。

在過(guò)去一年時(shí)間里，她的旗艦產(chǎn)品ARK資管規(guī)模暴漲了11倍，成為了現(xiàn)象級(jí)ETF。

因此，她看好的領(lǐng)域成為了重要的投資風(fēng)向標(biāo)。她對(duì)技術(shù)趨勢(shì)的洞察，連互聯(lián)網(wǎng)女皇Mary Meeker都黯然失色。

而現(xiàn)在，在其最新發(fā)布的2021年技術(shù)趨勢(shì)中，列出了涉及深度學(xué)習(xí)、比特幣、電動(dòng)汽車(chē)、航空航天、生物醫(yī)學(xué)等數(shù)十個(gè)機(jī)會(huì)領(lǐng)域。

結(jié)論有看好AI、看好新能源、看好電子游戲和移動(dòng)支付……以及不看好英特爾。

具體詳情，我們展開(kāi)一一來(lái)看。

1

趨勢(shì)一

ARM服務(wù)器營(yíng)收增長(zhǎng)100倍

首先就從暴擊英特爾開(kāi)始。

伍德認(rèn)為，ARM、RISC-V和GPU將成為主流的處理器，英特爾時(shí)代將被終結(jié)。

以ARM與x86為例。

首先在市場(chǎng)份額上：

2020年，ARM處理器市占率僅0.1%，但到2030年，ARM處理器則將直接躍升至82%。

目前，蘋(píng)果、微軟等PC都在加緊努力支持ARM處理器。

然后在營(yíng)收上：

2030年，ARM服務(wù)器的營(yíng)收可能會(huì)增長(zhǎng)100倍。從2020年的不到10億美元增長(zhǎng)到2030年的1000億美元，營(yíng)收水平要比現(xiàn)在的x86更高。

RISC-V和ARM兩大架構(gòu)的數(shù)據(jù)中心CPU營(yíng)收將以45%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，在2030年擴(kuò)大到190億美元。

2

趨勢(shì)二

AI芯片支出將增長(zhǎng)4倍

深度學(xué)習(xí)是伍德欽點(diǎn)的第一個(gè)技術(shù)領(lǐng)域。

作為一些像音箱類(lèi)交互產(chǎn)品、自動(dòng)駕駛、消費(fèi)類(lèi)APP的技術(shù)基石，伍德認(rèn)為，它所創(chuàng)造的價(jià)值要比當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)要多得多。

未來(lái)15-20年，深度學(xué)習(xí)領(lǐng)域?qū)槿蚬善笔袌?chǎng)增加30萬(wàn)億美元的市值。

具體來(lái)說(shuō)，AI芯片將迎來(lái)熱潮，其支出將增長(zhǎng)四倍以上，從當(dāng)前的50億美元到2025年的220億美元。

影響芯片熱潮的因素之一，是AI模型訓(xùn)練成本的陡增。伍德認(rèn)為，未來(lái)AI模型訓(xùn)練成本將在GPT-3基礎(chǔ)上增加100倍，達(dá)到億元的規(guī)模。

3

趨勢(shì)三

仍然看好特斯拉，也看好中國(guó)新能源

重倉(cāng)特斯拉的她，新的一年里仍然Pick電動(dòng)汽車(chē)。

即便是疫情期間，燃油車(chē)的銷(xiāo)量在持續(xù)遞減，但電動(dòng)車(chē)仍然在全球范圍內(nèi)保持持續(xù)的增長(zhǎng)，2020年增幅達(dá)30%。

伍德預(yù)測(cè)，電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量將從2020年的220萬(wàn)輛大幅增長(zhǎng)約20倍，在2025年達(dá)到4000萬(wàn)輛。

而在售價(jià)上面，電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格將接近于燃油車(chē)，新的電池設(shè)計(jì)將快速降低造車(chē)成本。

4

趨勢(shì)四

看好自動(dòng)駕駛Robotaxi

“無(wú)人駕駛出租車(chē)將主導(dǎo)城市交通?！?strong>伍德認(rèn)為，無(wú)人駕駛出租車(chē)服務(wù)會(huì)讓出行成本進(jìn)一步降低，進(jìn)而得到廣泛應(yīng)用。

目前全球的出租車(chē)市場(chǎng)大約產(chǎn)生1500億美元的收入。但到2030年，自動(dòng)駕駛出租車(chē)平臺(tái)每年將會(huì)產(chǎn)生超過(guò)1萬(wàn)億美元的利潤(rùn)。

此外，汽車(chē)制造商和車(chē)隊(duì)的所有者將分別獲得2500億美元和700億美元的利潤(rùn)。

而如果特斯拉在2022年成功推出自動(dòng)駕駛乘車(chē)服務(wù)，ARK估計(jì)到2025年采用率可能會(huì)接近20%。

5

趨勢(shì)五

未來(lái)人均電子錢(qián)包里有13萬(wàn)元

電子錢(qián)包因?yàn)槠涑杀镜汀⒈憬菀呀?jīng)成為了一個(gè)全球趨勢(shì)。

從中國(guó)的移動(dòng)支付金額來(lái)看，短短5年內(nèi)就爆發(fā)了15倍以上。2015年的約2萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到2020年的約36萬(wàn)億美元，幾乎是GDP的3倍。

根據(jù)ARK分析，目前每個(gè)用戶(hù)的電子錢(qián)包里大約有250美元到1900美元之間。

到2025年，這一數(shù)字將擴(kuò)大到每用戶(hù)2萬(wàn)美元，折合人民幣13萬(wàn)元；用戶(hù)將達(dá)2.3億。

6

趨勢(shì)六

無(wú)人機(jī)配送20%的貨物

疫情加速了非接觸式無(wú)人機(jī)配送的這一新型配送方式。

單就食品配送來(lái)說(shuō)，2020年全球在線食品配送銷(xiāo)售額增長(zhǎng)超過(guò)40%。

根據(jù)ARK的研究，在約40%的外出準(zhǔn)備和送貨上門(mén)的食品中，無(wú)人機(jī)送貨將占到近一半。

伍德預(yù)測(cè)，在未來(lái)五年的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，無(wú)人機(jī)將運(yùn)送超過(guò)20%的包裹貨物。

而到2030年，無(wú)人機(jī)送貨平臺(tái)將帶來(lái)約2750億美元的貨物配送收入，500億美元的硬件銷(xiāo)售收入，以及120億美元的地圖繪制業(yè)務(wù)收入。

7

趨勢(shì)七

比特幣價(jià)格將再上漲約4萬(wàn)美元

從歷年來(lái)的搜索量來(lái)看，比特幣之前的一波價(jià)格上漲不太受到炒作的驅(qū)動(dòng)。在過(guò)去的這段時(shí)間內(nèi)，比特幣似乎獲得了更多的信任，其價(jià)格創(chuàng)下了歷史新高。

伍德預(yù)計(jì)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中的成份股公司將1%的現(xiàn)金用于比特幣，那么比特幣的價(jià)格將再上漲約4萬(wàn)美元。

此外，他們還發(fā)現(xiàn)比特幣的市場(chǎng)參與者們非常關(guān)注比特幣的長(zhǎng)期趨勢(shì)。截至2020年11月，大約有60%的比特幣供應(yīng)量在一年多的時(shí)間里沒(méi)有變動(dòng)。

在未來(lái)五到十年內(nèi)，其資產(chǎn)規(guī)模可能從大約5,000億美元增加到1-5萬(wàn)億美元。

8

趨勢(shì)八

航天業(yè)每年將創(chuàng)造2700億美元

馬斯克的“八手”火箭，正在顛覆整個(gè)航天工業(yè)。

得益于深度學(xué)習(xí)、傳感器、3D打印和機(jī)器人技術(shù)的進(jìn)步，航天業(yè)幾十年來(lái)成本終于呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

從而導(dǎo)致衛(wèi)星發(fā)射和火箭著陸的數(shù)量激增，預(yù)計(jì)未來(lái)將發(fā)射25000+顆衛(wèi)星。

未來(lái)，航天業(yè)將每年創(chuàng)造超過(guò)2700億美元的價(jià)值。

9

趨勢(shì)九

打電子游戲每小時(shí)要多花20%的錢(qián)

目前，虛擬世界現(xiàn)在還處于起步階段。根據(jù)ARK研究，虛擬世界的行業(yè)營(yíng)收每年將增長(zhǎng)17%，從現(xiàn)在的1800億美元左右增長(zhǎng)到2025年的3900億美元。

而具體到電子游戲。

在過(guò)去10年中，游戲內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)占游戲總收益的比例從20%上升到75%。到2025年，這一比例將達(dá)到95%。

而玩電子游戲的每小時(shí)成本，在接下來(lái)的五年里可能會(huì)增加20%。

ARK研究認(rèn)為，5年內(nèi)全球游戲市場(chǎng)將會(huì)以16%的年復(fù)合率增長(zhǎng)，從2020年的1750億美元漲至2025年的3650億美元。

此外，AR和VR市場(chǎng)將會(huì)以59%的年復(fù)合增長(zhǎng)率在未來(lái)的五年內(nèi)增長(zhǎng)，從30億美元漲至五年后的280億美元。

10

趨勢(shì)十

細(xì)胞免疫療法市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)3倍

伍德認(rèn)為，目前細(xì)胞和基因療法正處于早期階段。

第二代的細(xì)胞和基因療法將從以下三個(gè)方面轉(zhuǎn)變而來(lái)：液態(tài)到固態(tài)腫瘤、同源自體到異體細(xì)胞治療、體外到體內(nèi)基因編輯。

細(xì)胞免疫療法的創(chuàng)新，包括TILs、TCRs和CAR-T細(xì)胞療法，可使市場(chǎng)增加近三倍，在目前130億美元的治療市場(chǎng)基礎(chǔ)上增加300億美元。

下一代的細(xì)胞和基因療法創(chuàng)新將使腫瘤治療的潛在市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)20倍。

除此之外，凱瑟琳·伍德還看好3D打印、長(zhǎng)度測(cè)序、多種癌癥篩查等領(lǐng)域。不過(guò)限于篇幅，就不完整展開(kāi)了。