知名財經(jīng)博主舉報網(wǎng)紅私募違規(guī)宣傳

近日，新浪十大財經(jīng)博主之一、私募“敦安資產(chǎn)”執(zhí)行董事徐曉峰被另一位知名財經(jīng)博主“李三笑”公開舉報違規(guī)宣傳推介產(chǎn)品。

李三笑是期貨大宗商品領(lǐng)域的知名投資者，2016年8月，李三笑曾聯(lián)合30位中小投資者向監(jiān)管層舉報遠(yuǎn)大物產(chǎn)在玻璃期貨1609合約上存在逼倉行為。去年9月，遠(yuǎn)大石化有限公司被判處罰款3億元，董事長吳向東被判處有期徒刑五年、罰款500萬元。此后，李三笑在圈內(nèi)名聲大噪。

李三笑在微博中稱，私募基金不允許通過公開媒介、方式，向不特定對象宣傳推介，徐曉峰卻在微博公開打廣告宣傳，并附上相關(guān)截圖。

上圖為李三笑提供的舉報截圖，其稱，至今沒有收到新浪官方和有關(guān)部門的任何反饋。不過，徐曉峰目前的微博中，已經(jīng)查找不到上圖兩條信息。

公開叫板徐曉峰的不止李三笑一個人，一名微博名為“股神孫鑰洋”，粉絲數(shù)97萬的博主質(zhì)疑徐曉峰利用微博平臺為詐騙團伙做廣告致使粉絲上當(dāng)受騙。

記者找到上圖中這篇《當(dāng)心，網(wǎng)紅財經(jīng)大V徐曉峰的吸血投資》文章，里面提到徐曉峰多次通過自己的微博公開為化名為“藍(lán)籌老劉”和“林近南”的人進行廣告宣傳，為二者的數(shù)字幣和個股收費群引流，致使眾多粉絲上當(dāng)受騙。

對此，記者聯(lián)系到敦安資產(chǎn)客服，以及私信徐曉峰新浪微博核實此事，不過，截至發(fā)稿，對方暫無反饋。

針對微博公開宣傳私募基金的行為，記者咨詢了業(yè)內(nèi)律師。

北京某大型律所資深刑辯律師陳剛表示：“就刑事領(lǐng)域而言，私募基金不能通過報刊、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向社會不特定公眾進行宣傳推廣，也不是所有投資者都有資格投資私募基金，而只能由經(jīng)過中國證監(jiān)會登記備案的私募基金管理機構(gòu)，向具有相應(yīng)資格的投資者募集，而微博是一種公開宣傳的方式。如果私募基金沒有對投資者資格進行一定的甄別，將募集對象限定為法律規(guī)定的合格投資者，而是對不特定的社會公眾開展公開宣傳和公開募集，就違反了私募基金募集的要求，可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。”

該律師還表示：“徐曉峰的博文里沒有提到具體的私募基金名稱，只說是自己操盤的，另外基金合同上也特意把名稱打了碼，這種情況很難斷定是否屬于公開宣傳這支基金，我個人認(rèn)為起碼是有爭議的。”

中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《私募投資基金募集行為管理辦法》明確規(guī)定私募基金管理人或私募基金銷售機構(gòu)不得通過短信、互聯(lián)網(wǎng)、電子郵件等公開或變相公開方式，向不特定投資者宣傳推介。

未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳宣傳推介私募基金。

私募需要通過對投資者進行風(fēng)險識別、風(fēng)險承擔(dān)能力等方面進行調(diào)查，篩選出符合條件的投資者才可以向其推介私募基金。而關(guān)于產(chǎn)品推介宣傳范圍，監(jiān)管層也做了明確規(guī)定，比如可以宣傳私募的公司品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、產(chǎn)品在基金業(yè)協(xié)會的備案信息等，嚴(yán)禁保本保收益等承諾。

私募基金行業(yè)亂像叢生

公開募集并非個例

江湖上流傳著這么一句話，窮人困在P2P，富人敗給信托和私募。

相比較銀行理財、公募基金等產(chǎn)品，私募基金的投資門檻較高，無論是起投金額還是對投資者經(jīng)濟情況、風(fēng)險承受能力都有較高要求。涉及資金量比較大，私募基金的設(shè)立、運營都受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公開資料顯示，截至2020年11月末，已登記管理人2.46萬家，已備案私募基金9.68萬只，管理規(guī)模15.97萬億元。截至2020年三季度，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金累計投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項目數(shù)量達13.2萬個，為實體經(jīng)濟形成股權(quán)資本金7.88萬億元。

來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

私募基金行業(yè)在快速發(fā)展的同時，也伴隨著各種亂象，包括公開或變相公開募集資金、資金池運作、利益輸送等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財產(chǎn)、非法集資等嚴(yán)重侵害投資者利益的違法違規(guī)行為。

基金管理人違規(guī)公開宣傳，募集資金的現(xiàn)象更是屢禁不絕。

比如近日轟然倒下的私募巨頭小牛資本（成立于2012年，在2014年在中基協(xié)登記為私募基金管理人），管理資產(chǎn)達2800億人民幣，涉嫌非吸被立案調(diào)查。據(jù)深圳證監(jiān)局通報稱，其在私募基金銷售環(huán)節(jié)存在公開宣傳推介、向不特定對象募資和誤導(dǎo)欺騙社會公眾等三大典型問題，小牛資本旗下私募基金、同盈投資、中金國瑞基金等多家私募均被點名。

2020年12月11日公布的失聯(lián)私募機構(gòu)名單中，九鼎國泰資產(chǎn)赫然在列，該企業(yè)在2019年曾因公司網(wǎng)站首頁打出“九鼎國泰證券投資基金，平均年化收益率26.45%”的宣傳表述被責(zé)令整改。

2015年11月，因在非指定信披媒體發(fā)布公開信，上海寶銀創(chuàng)贏投資管理有限公司被證監(jiān)會開具40萬元罰單，成為中國私募基金史上，因私募基金管理人違規(guī)宣傳被處罰的第一案。

上述律師表示：“我代理過很多非吸案件，大部分案子都號稱自己是私募基金，但實際上，要么就根本沒有私募基金管理人資格，要么雖然有，但也不影響認(rèn)定為非吸犯罪。還有的管理人以高利回報作為誘惑，以‘私募基金'合法形式掩蓋非法集資的違法行為。”

作為投資者，要認(rèn)識到私募基金“公開宣傳”是違規(guī)行為，注意保持警惕。

監(jiān)管直指變相公開募集等亂象

近年來，私募基金頻頻出現(xiàn)機構(gòu)失聯(lián)、實際控制人跑路、基金產(chǎn)品兌付延期等“爆雷”事件。如以阜興系、金誠系等為代表的典型風(fēng)險事件，對行業(yè)聲譽產(chǎn)生重大負(fù)面影響。而在風(fēng)險暴露后，才發(fā)現(xiàn)諸多受害者并非合格的私募投資者。

私募基金能否守住姓“私”的底線，確保基金在宣傳、銷售這一源頭環(huán)節(jié)依法合規(guī)，也一直是監(jiān)管層重點關(guān)注的問題。

1月8日晚間，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，內(nèi)容共十四條，包含私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求，其中第六條重申私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集，對募集方式、募集材料制作、信息披露等方面重申和明確了相關(guān)要求，直指變相公開募集等亂象。

而且，相比較征求意見稿，上述政策增加了“涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任”的規(guī)定。由此可見，中國證監(jiān)會對各類違法違規(guī)行為打擊的力度之大。

隨之，坐擁2.46萬家機構(gòu)、備案9.68萬只產(chǎn)品、管理規(guī)模近16萬億元的私募基金行業(yè)，將正式進入“新監(jiān)管時代”。但無論哪個時代，私募機構(gòu)經(jīng)營過程中都不能逾越法律紅線。