螞蟻之后，騰訊 京東 天星數(shù)科等多平臺急剎車 互聯(lián)網(wǎng)存款何去何從?

12月21日，天星數(shù)科(原“小米金融”)表示，根據(jù)監(jiān)管部門近期對于互聯(lián)網(wǎng)存管業(yè)務(wù)的表態(tài)及行業(yè)趨勢，與銀行等合作伙伴溝通之后，在保障相關(guān)用戶權(quán)益的情況下，天星金融App已于12月20日停止新用戶在我平臺購買互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品只對已購買的用戶可見，已購買相關(guān)產(chǎn)品的用戶不受影響。未來，天星金融將一如既往地合規(guī)經(jīng)營，密切關(guān)注并遵循相關(guān)監(jiān)管政策。

實際上，繼螞蟻平臺下線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品后，多家互聯(lián)網(wǎng)平臺近日都對同類產(chǎn)品進(jìn)行了下線處理。上周末陸金所也表示，為響應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)存款行業(yè)相關(guān)監(jiān)管精神，陸金所平臺已停止上架新的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，已購買產(chǎn)品不受影響。京東金融、度小滿APP均已停止新增上線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品、停止新用戶購買相關(guān)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品將只對已購買產(chǎn)品的用戶可見，已購買相關(guān)產(chǎn)品的用戶不受影響。與此同時，騰訊理財通平臺也已下線了銀行存款產(chǎn)品。

近兩年來，多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出了存款產(chǎn)品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道。此類產(chǎn)品收益高、門檻低，已成為部分中小銀行吸收存款、緩解流動性壓力的主要手段。隨著互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其風(fēng)險隱患問題已引起監(jiān)管警惕。

中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦近日表示，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動，也應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。

互聯(lián)網(wǎng)平臺存款存在一些需要關(guān)注的問題。他舉例說，部分銀行通過分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場機制；高風(fēng)險銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款，飲鴆止渴，流動性隱患突出；中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險項目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險增加等。

合規(guī)風(fēng)險引起監(jiān)管部門警惕，各平臺開展相關(guān)業(yè)務(wù)的平臺合規(guī)壓力倍增，紛紛下架相關(guān)產(chǎn)品一方面有助于遏制相關(guān)風(fēng)險的發(fā)生，一方面也為平臺如何合規(guī)開展此類業(yè)務(wù)畫上問號。對此，業(yè)內(nèi)人士有怎樣的見解？

（以下內(nèi)容來自WEMONEY研究室 作者劉雙霞）在各類創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)遭遇嚴(yán)監(jiān)管的背景下，市場認(rèn)為，存款或?qū)⑾蝾^部大型銀行集中，中小銀行負(fù)債業(yè)務(wù)越來越難。

中金公司發(fā)布的研報指出，取消各類變相突破利率管制的創(chuàng)新一般存款產(chǎn)品之后，各家銀行推出的一般存款產(chǎn)品則均逐步回歸同質(zhì)化。在這樣的情況下，如果全市場都逐步清理之后，整個市場無論哪家銀行存款均只有最普通的活期和定期存款，那么信譽相對不如大行的中小銀行以及互聯(lián)網(wǎng)銀行可能吸存的難度將大幅提升，存款或?qū)⑾蝾^部大型銀行集中。 

一位銀行高管感慨，現(xiàn)在政策迭代太快，要密切關(guān)注監(jiān)管動向。

另外，市場人士認(rèn)為，民營銀行或也在上述監(jiān)管之內(nèi)。西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文表示，民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行由于沒有網(wǎng)點，只能通過線上吸存，但大多數(shù)民營銀行嚴(yán)格歸類屬于城商行，也應(yīng)當(dāng)是區(qū)域性中小銀行。

國浩律師(北京)事務(wù)所金融專業(yè)律師劉鵬表示，監(jiān)管講話更多指地方銀行，之后出臺的相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定或者措施針對的可能涉及到地方銀行、民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行相關(guān)的所有從事互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的銀行。因此，對中小行來講，應(yīng)從以下幾方面來應(yīng)對未來監(jiān)管措施的出臺：

第一，加強自身約束。盡量少從異地獲取存款，存款利率嚴(yán)格控制在中國人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi)。

第二，互聯(lián)金融業(yè)務(wù)的開展需要獲取更多的金融消費者的個人信息，做好消費者個人信息的保護(hù)是各個銀行應(yīng)盡的責(zé)任。即將于2021年1月1日生效的《民法典》專門用一章多的篇幅明確規(guī)定了對自然人個人信息的保護(hù)。因此，銀行在未來的業(yè)務(wù)開展中應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)個人信息保護(hù)的相關(guān)法律規(guī)定。另外，從已發(fā)布的《九民紀(jì)要》的內(nèi)容來看，為保護(hù)金融消費者的權(quán)益，實踐中對金融機構(gòu)所應(yīng)盡的“賣者盡責(zé)”的要求也更加嚴(yán)格，因此銀行在今后宣傳和銷售金融產(chǎn)品中要采取包含評估金融消費者風(fēng)險承受能力、風(fēng)險告知錄音錄像等盡可能多的措施盡到“適當(dāng)性義務(wù)”。

第三，民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行在“引流”互聯(lián)網(wǎng)平臺的選擇上要更加謹(jǐn)慎嚴(yán)格。一方面，在風(fēng)險可控的前提下適當(dāng)利用自身已有的互聯(lián)網(wǎng)渠道滿足自我發(fā)展、增強競爭力；另一方面，可以選擇已獲得牌照的券商或者其他有牌照的金融機構(gòu)進(jìn)行宣傳。若未來監(jiān)管對銷售平臺有了相關(guān)資質(zhì)、牌照方面的要求，銀行對平臺的選擇也要符合要求。

（以下內(nèi)容分享自21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 作者陳植）“上周以來不少城商行同行也來詢問我們產(chǎn)品下架進(jìn)展，他們也不想落后一拍。”一家中小型城商行零售部門主管曾強（化名）告訴記者。在他看來，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品下架，某種程度也緩和了銀行內(nèi)部的諸多分歧。

具體而言，一是互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品競爭激烈導(dǎo)致產(chǎn)品利率水漲船高，今年以來信貸部門多次抱怨負(fù)債端融資成本偏高導(dǎo)致他們不得不追逐高收益高風(fēng)險資產(chǎn)，令整個資產(chǎn)端風(fēng)險壓力驟增；

二是零售部門也多次反饋部分大型互聯(lián)網(wǎng)平臺要求客戶只能在他們服務(wù)界面開展產(chǎn)品查詢與買賣交易操作，導(dǎo)致銀行傳統(tǒng)渠道（網(wǎng)銀或手機銀行）被大幅弱化，影響銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)程。

記者多方了解到，隨著越來越多大型互聯(lián)網(wǎng)平臺與中小銀行主動下架相關(guān)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品競爭亂象與合規(guī)操作風(fēng)險正得到明顯遏制。

“其實，我們希望相關(guān)部門在關(guān)上一扇門同時，能夠打開一扇窗。”一家城商行互聯(lián)網(wǎng)金融部門負(fù)責(zé)人向記者坦言。

畢竟，銀行內(nèi)部將互聯(lián)網(wǎng)金融作為零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要抓手，且互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)所帶來的客戶流量與用戶數(shù)據(jù)積累，對銀行深入拓展零售業(yè)務(wù)也起到不小的助推作用。

因此，部分銀行寄希望相關(guān)部門在即將出臺的銀行理財產(chǎn)品代銷牌照里，能將互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品銷售納入其業(yè)務(wù)范疇，從而令這項新興業(yè)務(wù)做到持牌運營與合規(guī)操作。

“但是，在相關(guān)部門明確銀行準(zhǔn)入資質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)、以及嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的各類行為之前，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)可能遭遇全面停擺，我們必須尋找其他合規(guī)路徑繼續(xù)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展征途。”曾強直言。

一位熟悉相關(guān)監(jiān)管政策的知情人士透露，此舉難度不小。究其原因，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)涉及不少合規(guī)操作與風(fēng)險隱患，需先得到妥善的解決方案。比如不少中小城商行農(nóng)商行吸收互聯(lián)網(wǎng)存款，令其突破傳統(tǒng)渠道的空間限制，從一家區(qū)域性銀行變身為全國性銀行。與相關(guān)部門要求它們立足于當(dāng)?shù)亍⒎?wù)中小微企業(yè)的市場定位存在偏差；

此外，部分中小城商行農(nóng)商行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，與其他省市存款人開展遠(yuǎn)程交易，但其技術(shù)能力不足以支持它們做好存款人實名認(rèn)證、盡職調(diào)查等工作與持續(xù)監(jiān)測，在賬戶管理與資金進(jìn)出方面也存在合規(guī)性風(fēng)險，可能導(dǎo)致反洗錢相關(guān)監(jiān)管規(guī)則難以落實。而且部分互聯(lián)網(wǎng)平臺在提供互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品代銷服務(wù)時，未在用戶授權(quán)下與銀行“共享”個人信息與財務(wù)數(shù)據(jù)，存在侵犯金融消費者權(quán)益行為等。

在這位知情人士看來，在互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)諸多風(fēng)險尚未得到妥善解決方案前，中小銀行不應(yīng)寄希望靠一張“牌照”解決業(yè)務(wù)準(zhǔn)入問題。

記者多方了解到，隨著互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)全面停擺，越來越多中小銀行開始轉(zhuǎn)而與互聯(lián)網(wǎng)平臺開展純粹的金融技術(shù)合作，即繼續(xù)引入零售業(yè)務(wù)智能化線上化服務(wù)技術(shù)，以及在合規(guī)情況下加強脫敏化的數(shù)據(jù)合作，盡可能緩解前者給銀行零售轉(zhuǎn)型征途所帶來的“困擾”。