130億美元 阿里“回歸”創(chuàng)造今年全球最大規(guī)模IPO

文|博望財(cái)經(jīng)

來源|博望財(cái)經(jīng)

11月26日，阿里巴巴集團(tuán)正式在香港聯(lián)交所掛牌上市。從美國到中國香港，阿里巴巴的回歸也意味著中國資本市場(chǎng)的大門向早期赴美上市的TMT公司逐步敞開大門。

01

2019年全球最大規(guī)模IPO

11月26日，伴隨著港交所的鐘聲敲響，阿里巴巴正式“回歸”。當(dāng)天，開盤價(jià)187港元，收盤價(jià)190.45美元，收盤價(jià)較發(fā)行價(jià)大漲8.21%。

根據(jù)招股書披露，阿里巴巴此次發(fā)行5億股新股，另有7500萬股超額認(rèn)購權(quán)，按照176港元的定價(jià)，阿里巴巴最多在港集資1012億港元（約合130億美元）。即使不行使超額配股權(quán)，也超過融資81億美元的Uber，為2019年全球規(guī)模最大的新股發(fā)行。同時(shí)是2011年以來香港融資規(guī)模最大的公開發(fā)行。

阿里巴巴集團(tuán)的美國存托股將繼續(xù)在紐交所上市并交易，每一份美國存托股代表八股普通股。此次上市完成后，阿里巴巴集團(tuán)香港上市股份與紐交所上市的美國存托股將可互相轉(zhuǎn)換。關(guān)于國際發(fā)售和香港公開發(fā)售的占比：基于公開招股的熱烈反應(yīng)，阿里巴巴擬按照此前公布的安排啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，將香港公開發(fā)售占比由2.5%增至10%。

對(duì)于此次“回歸”，阿里巴巴集團(tuán)媒體發(fā)言人稱：“很遺憾我們錯(cuò)失了香港。但希望能在香港上市的想法一直沒有變過。我們很早就說過，如果條件允許，我們一定會(huì)回來。過去幾年間，香港的資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了很多重大改革，令人鼓舞，因此，我們選擇了兌現(xiàn)曾經(jīng)的承諾”。

“香港是全球最重要的金融中心之一，也是中國走向世界，世界擁抱中國的重要橋梁第一，在香港上市，讓香港投資者、內(nèi)地投資者都能更好地分享我們的成長。第二，阿里巴巴已將全球化作為自身最重要的發(fā)展戰(zhàn)略，在香港上市有助于我們?nèi)蚧瘧?zhàn)略的進(jìn)一步深化。第三，今天的香港也需要阿里這樣的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，去幫助它參與未來發(fā)展和全球競(jìng)爭”。

該發(fā)言人表示：香港上市有助于拉近阿里和本地及區(qū)域性投資者的距離，進(jìn)一步擴(kuò)大和豐富我們的股東基礎(chǔ)，并為投資者創(chuàng)建一個(gè)全時(shí)段的交易市場(chǎng)。作為同時(shí)在兩個(gè)國際化交易所上市的公司，我們的美股和港股可以相互轉(zhuǎn)換。阿里巴巴集團(tuán)在紐交所的主要上市地位不會(huì)改變。

02

阿里的“小目標(biāo)”

對(duì)于此次上市，阿里巴巴集團(tuán)集團(tuán)董事局主席兼首席執(zhí)行官張勇在現(xiàn)場(chǎng)用三個(gè)感謝表達(dá)上市的心情：“在這個(gè)重要的時(shí)刻，首先要感謝我們的客戶，感謝阿里巴巴的所有客戶在過去20年對(duì)我們的支持和陪伴，和我們一起去探索未來，不斷地創(chuàng)新，甚至不斷地試錯(cuò)。”

“也特別感謝香港，感謝港交所。因?yàn)檫^去幾年香港的創(chuàng)新、香港資本市場(chǎng)的改革，使我們5年前錯(cuò)過的遺憾在今天得以實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)我們5年前曾做出的承諾：‘如果條件允許，香港，我們一定會(huì)回來’。”

張勇還表達(dá)了對(duì)時(shí)代的感謝：“我們還要感謝我們所處的這個(gè)時(shí)代，因?yàn)閿?shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，讓阿里巴巴有機(jī)會(huì)去實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)之初提出的使命——讓天下沒有難做的生意。我們的答案就是用數(shù)字技術(shù)去幫助我們的客戶和合作伙伴，共同走向數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代。”

張勇表示，阿里巴巴創(chuàng)立之初定下的“讓天下沒有難做的生意”的使命并未改變，而愿景則升級(jí)為“成為一家活102年的好公司”：為社會(huì)帶來正能量，擔(dān)當(dāng)更多的社會(huì)責(zé)任，為中小企業(yè)服務(wù)，被員工認(rèn)同，讓股東滿意的好公司。希望通過在香港上市，讓更多人參與到阿里巴巴數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)的建設(shè)中來，并分享阿里巴巴的發(fā)展成果和未來。

“阿里巴巴生來是一家相信社會(huì)的美好、相信社會(huì)的明天的公司。我們會(huì)和大家一起去努力，去實(shí)現(xiàn)我們的使命，去牢記我們的初心，共同去探索數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代美好的未來。”張勇說：“我們已經(jīng)準(zhǔn)備好了，香港，我們來了！”

03

國際化的阿里

值得注意的是，與2014年登陸紐交所一樣，阿里此次敲鐘的人選也是來自于平臺(tái)上的客戶代表。所不同的是，其國際化構(gòu)成更加明顯。

 對(duì)此，阿里新聞發(fā)言人表示：“阿里巴巴始終堅(jiān)持客戶第一的理念，所以和2014年紐交所上市那次一樣，我們依然請(qǐng)了10位客戶代表前來敲鐘。這些客戶來自四個(gè)大洲8個(gè)不同的國家，代表了阿里經(jīng)濟(jì)體全球買、全球賣、全球運(yùn)、全球付、全球游等方方面面的業(yè)務(wù)，是阿里巴巴走向全球化的一個(gè)生動(dòng)縮影。”

事實(shí)上，阿里巴巴從創(chuàng)立伊始就有著全球化視角，香港特別行政區(qū)正是起點(diǎn)。早在1999 年，阿里巴巴就在中國香港設(shè)立了辦公室。2014年美股上市后，阿里巴巴的全球化進(jìn)入快車道，香港更成為其重要的一環(huán)。

比如，2014年上線的天貓國際注冊(cè)地就在中國香港，首批在天貓國際開設(shè)旗艦店的不少是來自香港的品牌。這5年多來，已有全球78個(gè)國家和地區(qū)22000多個(gè)海外品牌入駐天貓國際，覆蓋了4300多個(gè)商品品類，其中8成以上品牌是首次進(jìn)入中國市場(chǎng)。

阿里云同樣如此，2014年阿里云在中國香港設(shè)立數(shù)據(jù)中心，邁出全球化第一步。現(xiàn)在，作為全球第三大云服務(wù)商，阿里云已為200多個(gè)國家和地區(qū)的客戶提供服務(wù)。這次的敲鑼代表馬來西亞物聯(lián)網(wǎng)專家Tan Hanwei便是在阿里云上，研發(fā)了一套智能農(nóng)業(yè)系統(tǒng)，讓農(nóng)場(chǎng)化肥使用量減少三成，農(nóng)戶收入增加兩成。

現(xiàn)場(chǎng)為阿里巴巴敲鑼的10個(gè)客戶，一定程度上代表了阿里巴巴的愿景：不追求大，不追求強(qiáng)，追求成為一家活102年的好公司；到2036年，服務(wù)20億消費(fèi)者，創(chuàng)造1億就業(yè)機(jī)會(huì)，幫助1000萬家中小企業(yè)盈利。

在招股書的致股東信中，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席兼首席執(zhí)行官張勇重申：全球化是未來。他說：“數(shù)字技術(shù)在商業(yè)、金融、物流等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，必將極大提升不同國家、不同市場(chǎng)之間的貿(mào)易效率，讓全‘天下’沒有難做的生意。”

而這，正是這家公司自1999年創(chuàng)立之時(shí)起，從未改變的使命。