老板占用1.59億，“無人機禁毒第一股”被立案！

被稱為“轉板第一股”的資本市場寵兒觀典防務(688287.SH)卻在資本市場馬失前蹄了。

面對監管部門關于資金占用、違規擔保等行為的問詢，7月2日，觀典防務承認錯誤，并連發9份財報更正，時間跨越了2022年-2024年第一季度。

值得注意的是，2022年，觀典防務從北交所轉到科創板，從提交科創板轉板申請到成功過會，歷時只有99天。迄今為止，觀典防務也是唯一一家順利從北交所轉板的公司。

這與觀典防務的業務和業績表現不無關系，作為國內領先的無人機服務提供商，觀典防務踩中了“低空經濟”的大勢，收入自從新三板掛牌起就節節攀升，業績表現亮眼。

來源：wind

面對可觀的業績，觀典防務在二級市場的表現卻差點意思。2022年公司在登陸科創板首日低開20%，此后便陷入財務違規的迷霧，股價也未能崛起，截至7月15日，觀典防務報收5.24元/股，總市值19.42億元。

另外，由于財務違規行為，根據新修訂的《科創板股票上市規則》，如果觀典防務在6個月過渡期內（10月底前）未能整改完畢，將會被實施ST（其他風險警示）。后續仍未清償或整改，可能觸及退市風險警示。

曾在資本市場以數個“首家”創造歷史的觀典防務，如何淪落至此？

3度延期后回復年報問詢

4月30日，觀典防務發布2023年度報告，并對此前的年度業績快報進行更正，下調了營收、利潤、每股收益、總資產等多項數據。

修正后的營業收入為2.12億元，比修正前減少5871.66萬元，降幅為21.68%；修正后營業利潤1977.35萬元，比修正前減少6812.77萬元，降77.5%；修正后利潤總額為2376.07萬元，比修正前減少6759.05萬元，降幅73.99%；修正后的歸母凈利潤為2502.13萬元，比修正前減少5663.64萬元，降幅69.36%……

同時，公司年報審計機構大信會計師事務所（下稱“大信所”）對觀典防務2023年財報出具保留意見。原因包括會計師無法判斷預付長期資產購置款的性質和商業合理性，未能對用于質押擔保的定期存單獲取相應審計證據，無法判斷公司相關事項披露的完整性。

面對反常情況，上交所在當日就發函問詢，要求公司對2023年度審計報告涉及保留意見事項、內控審計報告涉及否定意見事項作出具體的說明。緊接著5月5日晚間，上交所又下發了對觀典防務年報的問詢函。

對于年度審計報告的問詢，觀典防務延期一次后于5月28日晚間進行了回復。觀典防務表示，經自查，公司存在非經營性資金占用、違規擔保等情形。目前有共計1.59億元資金占用未歸還，1.38億元的定期存單處于質押受限狀態，另有3552.56萬元債務。

同日，觀典防務公告稱，因涉嫌信息披露違法違規，證監會對公司及實際控制人高明立案調查。

而關于公司年報的問詢，觀典防務則是三度延期推遲回復，并終于在7月2日坦承多項違規情形。

香頌資本董事沈萌認為，企業可以一直延期，不過延期本身就說明了企業對于被問詢的問題可能存在較嚴重的風險，所以期間雖然沒有正式回復，但所隱含的意義同樣會影響投資者。

從二級市場來看，等待回函期間，觀典防務股價較收年報問詢函前下跌44.33%。

上海漢聯律師事務所律師宋一欣稱，于2022年5月25日至2024年4月28日期間，買入觀典防務股票或債券等證券市場公開發行產品，并在2024年4月29日及之后賣出或繼續持有的受損投資者，可辦理索賠登記。

“ST”預警

而對于問詢內容，觀典防務則是承認錯誤，并承諾整改。

觀典防務承認，公司近兩年存在為客戶的借款提供違規擔保的情形，涉及兩家客戶分別為蹊 由數據和鵬華科技。

具體來看，蹊由數據、鵬華科技曾作為被擔保人，以觀典防務的定期存單作為質押物進行借款，借款金額均為900萬元；同時，蹊由數據和鵬華科技通過觀典防務的定期保證金質押分別取得980萬元和1800萬元借款資金，上述借款目前均已結清。

近兩年，觀典防務對蹊由數據的銷售額分別為397.9萬元和0元，對鵬華科技的銷售額分別為488.94萬元和590.27萬元。

除了違規擔保，觀典防務還存在非經營性資金占用問題。

來源：罐頭圖庫

今年年報披露后，大信所對觀典防務支付給6家供應商的2.29億元預付款提出疑問，后據觀典防務自查，大額預付款中的2.12億元為實控人及其關聯方的資金占用。

觀典防務公告顯示，2022年以來，公司就存在非流動資產持續流出，其中2022年和2023年分別流出1.39億元和1.45億元。

卡著2023年度審計報告出具時點，4月28日，觀典防務收回其他非流動資產余額2.12億元和退還補償金(實控人對資金占用的補償)593.33萬元，合計2.18億元。

但值得注意的是，其中1.41億元是實控人高明通過關聯方昭陽文化歸還給觀典防務的，而這筆錢在公司賬戶轉了一圈后，第二天4月29日，觀典防務又將其全部轉出。

至于原因，觀典防務解釋稱，實控人高明由于缺乏財務相關知識，認為通過短期借款臨時填補上述資金的方式可減少對上市公司的影響。

而這些資金，其中有1.36億元流向路路暢通這家公司。“供應商”路路暢通此前未與觀典防務展開合作，但路路暢通為韓璐持股33.33%的企業，核查發現韓璐為高明之子高迎軒的女友。

而經自查，截至5月29日，實際控制人及其關聯方對上市公司的資金占用仍有共計1.59億元未歸還。

河南澤槿律師事務所主任付建認為，非經營性資金占用、違規擔保等違規行為，會對上市公司和股民造成嚴重危害。首先，這會導致公司的財務狀況惡化，增加財務風險和經營風險。其次，這種行為也會損害投資者的利益，降低市場對公司的信任度，從而影響公司的股票價格和市值。

根據規定，觀典防務在6個月過渡期內（10月底前）未能整改完畢，將會被實施ST。后續仍未清償或整改的，可能觸及退市風險警示。

6月28日晚間，觀典防務公告稱，公司股票可能被上交所實施其他風險警示（ST）。

實控人承諾最晚10月份還錢

從觀典防務發布的相關公告來看，公司正在就違規行為逐步整改。

另外公司表示，針對實控人高明資金占用事項，觀典防務持續督促其盡快清償占用的資金。高明也承諾，于2024年10月31日前以現金方式向公司累計償還全部占用資金以及按照同期銀行貸款基準利率計算的全部資金占用期間的利息。

雖然財務出現紕漏，觀典防務在資本市場卻很長袖善舞。

在此次違規風波之前，觀典防務一度是資本市場“寵兒”。其2015年掛牌新三板，2020年欲在深交所創業板上市，尚未遞表，就迎來了新三板深化改革，于是觀典防務又把目光瞄向精選層。2020年7月27日，觀典防務成為了精選層首批32家企業之一，隨著北交所開市運營，2021年11月15日，觀典防務平移至北交所，成為北交所首批上市企業。

但公司并未放棄對更廣闊市場的追求，2021年10月20日，觀典防務向上交所遞交了轉板至科創板上市的申報材料，成為首家向上海證券交易所科創板申請轉板的企業。2022年3月，觀典防務成功獲得上交所同意轉板的決定，2022年5月，觀典防務在科創板掛牌，成為“轉板第一股”。

來源：罐頭圖庫

資本市場如魚得水，但觀典防務的合規意識有所欠缺。

在業務方面，2023年3月，觀典防務由于在參加某采購活動中存在違規行為，被給予2年內禁止參加軍隊采購活動處罰。雖然觀典防務直接與軍工相關的收入規模較低，但公司市場聲譽及業務開展受到一定負面影響，該資質暫停仍將繼續影響后續公司業務開展，觀典防務也請投資者注意相關風險。

不過觀典防務技術股份有限公司黨委書記、副總經理程宇7月表示，在低空數據獲取方面，公司擁有固定翼無人機、垂直起降固定翼無人機等多產品線布局，通過結合大數據和人工智能等技術，成功地應用于資源調查、環境監測等領域；在低空載物運輸方面，公司已經進行了大載荷、長航時無人機的項目研發。未來相關政策和市場放開，公司在低空物流方面將具有先發優勢。

乘著“低空經濟”發展的東風，“無人機禁毒第一股”觀典防務一路發展至今，卻在資本市場栽了跟頭，如今證監會已經對公司及實控人高明立案調查，觀典防務能順利邁過這道坎嗎？