8月26日晚間，民生銀行披露了一份營收、凈利“雙降”的半年報——今年上半年，民生銀行實現(xiàn)歸母凈利潤265.56億元，同比下降6.67%；實現(xiàn)營業(yè)收入877.75億元，同比下降10.53%。

資產質量方面，民生銀行的不良貸款率和撥備覆蓋率都較期初有所改善，資本充足率也保持了正向增長，但不良貸款余額因為房地產業(yè)和采礦業(yè)的“拖累”有所增加，兩個行業(yè)的不良貸款率也均有提升。

以量補價壓力大

具體看民生銀行上半年營收下滑的原因，其中利息凈收入同比減少了35.33億元，該行提到了3大原因，一是積極落實國家減費讓利政策，同時提升了高評級客戶貸款投放占比，新發(fā)生貸款收益率明顯下降；二是嚴格執(zhí)行房地產行業(yè)信貸調控政策，收益相對較高的房地產開發(fā)貸款規(guī)模及占比下降；三是持續(xù)調整與優(yōu)化投資業(yè)務結構，加大國債、政策性金融債等高流動性標準化債券的配置力度，降低企業(yè)信用類投資規(guī)模及占比，投資收益率同比有所下降。

數據顯示，盡管上半年發(fā)放貸款和墊款日均規(guī)模的增長促進該行利息收入同比增長了80.22億元，但平均收益率的下降導致利息收入同比減少了116.66億元，最終該行發(fā)放貸款和墊款的利息收入同比減少了36.44億元（降幅3.51%），降至1002.19億元。

受資產收益率下降影響，該行上半年的凈息差下降了0.2個百分點，降為2.02%。凈利差則從2.24%降到了1.93%。

今年上半年，民生銀行共計發(fā)放貸款和墊款總額4.03萬億元，比上年末增加了1779.69億元，增幅4.62%，在資產總額中占比57.03%，比上年末上升了1.58個百分點。其中民生銀行強調，報告期內該行加強房地產信貸管理，嚴格執(zhí)行“三線四檔”差別化信貸政策，持續(xù)優(yōu)化房地產客戶結構。

從貸款結構來看，今年上半年民生銀行將房地產行業(yè)的貸款占比從期初的11.39%降到了10.34%，金融業(yè)則從5.31%降到了3.31%，采礦業(yè)從2.71%降至2.46%。

非利息收益方面，上半年民生銀行因為壓降非標準化投資（其中非保本理財、票據資管投資已全部結清），導致相關非息收益同比減少了45.77億元；

加上債券市場整體震蕩，缺乏上年同期的交易機會，民生銀行的債券價差收益同比減少28.34億元。

員工減少薪酬又增

截至報告期末，民生銀行不良貸款總額為723.91億元，比上年末增加了23.42億元；不良貸款率1.80%，比上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率142.87%，比上年末上升3.49個百分點；貸款撥備率2.57%，比上年末上升0.04個百分點。

而調整貸款結構除了政策原因，還有不良壓力。

今年上半年，民生銀行的公司不良貸款主要就集中在采礦業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，三大行業(yè)不良貸款總額合計297.71億元，在公司不良貸款中占比高達66.34%。

其中，采礦業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)不良貸款總額分別比上年末增加36.11億元、減少1.76億元、增加13.62億元，不良貸款率分別比上年末上升4.09個百分點、下降0.26個百分點、下降0.27個百分點。

不良貸款率方面，民生銀行表示：“受個別大額對公客戶下遷不良影響，采礦業(yè)，房地產業(yè)等行業(yè)不良貸款率比上年末上升。”其中，房地產行業(yè)整體不良貸款率從0.69%提升到了1.04%。

此外，盡管該行的資本充足率均有所改善，也都在新辦法要求范圍內，但在其擁有多數股權或擁有控制權的被投資金融機構中，有一家村鎮(zhèn)銀行存在0.66億元監(jiān)管資本缺口。

今年上半年，民生銀行包括董事薪酬在內的員工薪酬共計129.16億元，比去年同期的115.64億元增長了11.69%，但期間該行員工數量減少了1000多人。按照57090為在職員工計算，該行今年上半年人均薪酬約為22.62萬元，比去年同期的19.84萬元人均漲薪近3萬元。