如果說，做實業(yè)是一種情懷。那么，做金融，也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的情懷。事實上，稱得上互聯(lián)網(wǎng)巨頭的，幾乎沒有不做金融的。

今日頭條的張一鳴，更是在三年時間里拿下四塊金融牌照，如此神速，也愈加彰顯其在金融板塊上的野心勃勃。

8月28日，第三方支付機構(gòu)合眾易寶完成工商股權(quán)變更，原股東中發(fā)實業(yè)（集團）有限公司變更為天津同融電子商務(wù)有限公司，工商信息穿透顯示，天津同融電子商務(wù)有限公司股東為北京石貝科技有限公司，北京石貝科技有限公司單一大股東為張一鳴，持股比例為99%。雖然央行尚未就該收購計劃做出任何批復(fù)，但是從已經(jīng)完成的股權(quán)變更，能夠看出張一鳴似乎對這塊支付牌照是志在必得。

雖然鮮有對外提及，但是張一鳴掌管的今日頭條在金融業(yè)務(wù)上早已悄悄謀劃多年，并已經(jīng)取得不小的成就。截至目前，今日頭條通過直接或間接的方式，陸續(xù)獲得保險經(jīng)紀(jì)、網(wǎng)絡(luò)小貸、證券投顧牌照，加上日前才完成變更注冊的支付牌照，共計四塊金融牌照。

作為互聯(lián)網(wǎng)公司，因熟知的資訊、短視頻、問答等業(yè)務(wù)，今日頭條獲得了體量驚人的用戶流量，在行業(yè)內(nèi)堪稱一哥。據(jù)公開資料顯示，截至2019年底，今日頭條母公司字節(jié)跳動旗下產(chǎn)品全球月活躍用戶超過15億，業(yè)務(wù)覆蓋150個國家和地區(qū)、75個語種，曾在40多個國家和地區(qū)排在應(yīng)用商店總榜前列，在國內(nèi)更是擁有7億用戶、2億日活躍。

即便是一個傻子，也能知道如此巨大的流量，在金融業(yè)務(wù)上的市場潛力，張一鳴不可能不知道。

從為金融導(dǎo)流到嘗試做金融

互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，在自身業(yè)務(wù)發(fā)展步入正規(guī)之后，金融成為各家競相追逐的新戰(zhàn)場，就猶如阿里巴巴有螞蟻金服、京東有京東數(shù)科、百度有百度金融一樣。

手握巨大流量的今日頭條初期在金融業(yè)務(wù)上，僅僅只是為金融平臺導(dǎo)流。這絕對是一門賺錢的生意，早期的網(wǎng)貸平臺獲客成本從幾百到幾千不等，即便是已經(jīng)遭到監(jiān)管打壓的現(xiàn)金貸獲客成本，也高的令人驚嘆。

但今日頭條并不會甘心只做一個為金融導(dǎo)流的平臺。2017年8月，今日頭條母公司發(fā)布了不少與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的職位招聘信息，包括產(chǎn)品經(jīng)理-消費金融、風(fēng)險控制-消費金融、金融策略研究、金融分析師等，并在其中數(shù)個崗位的職位描述中都明確提出要熟悉小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品。這一度被外界認(rèn)為是今日頭條正式開始布局金融業(yè)務(wù)的信號。

然而，2017年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室共同發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（下稱《通知》）。《通知》明確了“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)開展的六大原則，其中指出，未依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)；各類機構(gòu)以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定等。

隨后，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)也隨之受到重創(chuàng)。

在整個行業(yè)處于風(fēng)口浪尖之際，2018年7月，今日頭條低調(diào)上線一款純現(xiàn)金貸產(chǎn)品——“放心借”。該產(chǎn)品定位為“今日頭條旗下借貸服務(wù)平臺”，最高借款額度為20萬元，由于缺乏牌照，今日頭條扮演的為助貸方角色，放心借頁面顯示，其最高額度為20萬，日息有相應(yīng)優(yōu)惠政策，可低至0.03%。合作的資金方有新網(wǎng)銀行、中銀消費金融等。

這或許是，今日頭條在金融業(yè)務(wù)的小試牛刀。但今日頭條并未獲得監(jiān)管所要求的“依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)”且利息較高等原因，因此，“放心借”在上線后，社會公眾的質(zhì)疑聲就從未間斷過。

接連拿下四塊牌照

做金融，沒有牌照可不行。

對于急需金融牌照來做加持的今日頭條來說，收購未嘗不是一個捷徑。截至目前，張一鳴及其掌管的今日頭條通過直接或間接的方式，陸續(xù)獲得保險經(jīng)紀(jì)、網(wǎng)絡(luò)小貸、證券投顧以及支付共計4塊金融牌照。

雖然，張一鳴將金融業(yè)務(wù)上的初次嘗試放在現(xiàn)金貸上，但是保險經(jīng)紀(jì)牌照卻是他獲得的第一塊金融牌照。

2018年6月25日，北京華夏保險經(jīng)紀(jì)有限公司股權(quán)發(fā)生變更，此番變更后，字節(jié)跳動成為北京華夏保險經(jīng)紀(jì)有限公司新晉主人，持有100%的股權(quán)。收購?fù)瓿珊蟛痪茫袢疹^條APP上開始銷售保險產(chǎn)品。

網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，是張一鳴金融版圖攻下的座城池，并因此花費了三年時間。2020年7月份，今日頭條被傳出獲得一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，該網(wǎng)絡(luò)小貸牌照主體為深圳市中融小額貸款股份有限公司。據(jù)媒體報道稱，今日頭條可能是通過深圳市中融小額貸款股份有限公司的控股股東獲得了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

工商信息顯示，深圳市中融小額貸款股份有限公司成立于2012年6月，許可經(jīng)營項目范圍為小額貸款業(yè)務(wù)，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)。深圳市中融小額貸款股份有限公司的注冊資金4億元，實際控制人為注一家在海外注冊的公司Dynamic Sunrise Limited。

在今年三月份，深圳市中融小額貸款股份有限公司高管層集體換血，涉及董事長、總經(jīng)理等多個職位。調(diào)整之后，深圳市中融小額貸款股份有限公司新任董事長為王勇睿，總經(jīng)理為李冠超。李冠超及董事胡順香等人均來自字節(jié)跳動。

當(dāng)前，深圳市中融小額貸款股份有限公司股權(quán)架構(gòu)未發(fā)生變更，有消息稱字節(jié)跳動在與市場上的消金機構(gòu)商談合作時，已拿深圳市中融小額貸款股份有限公司做背書。

拿到網(wǎng)絡(luò)小貸牌照后，對今日頭條在現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)來說，將會是另一種加持，起碼再也不用擔(dān)心放貸資質(zhì)的問題了。另外，基于前期積累的助貸運營經(jīng)驗，字節(jié)跳動在拿下網(wǎng)絡(luò)小貸牌照后，能快速對產(chǎn)品運營模式作出調(diào)整，在不久的將來躋身互聯(lián)網(wǎng)金融第一梯隊也不無可能。

今年4月份，上海證券報報道了今日頭條旗下股市行情類App海豚股票，4月15日向客戶開通了開戶與實盤交易功能，海通證券、國信證券、國盛證券三家券商已經(jīng)進駐，且均推出萬1.2的低傭金。隨后字節(jié)跳動公開表示，在與券商的合作中僅提供信息發(fā)布、鏈接跳轉(zhuǎn)等技術(shù)服務(wù)，未介入證券業(yè)務(wù)相關(guān)的任何環(huán)節(jié)，沒有傭金分成，也不能直接開戶和實盤交易。

僅僅幾個月后，2020年8月10日，市場傳出字節(jié)跳動已獲得香港證監(jiān)會的第1、4、5、6及9類牌照，擬通過2019年12月注冊成立的松鼠證券正式布局券商。根據(jù)香港證監(jiān)會分類，1類是股票經(jīng)紀(jì)牌照，4類是證券投資顧問牌照，5類是期貨投顧牌照，6類是機構(gòu)融資顧問牌照，9類是資產(chǎn)管理牌照。

事實上，要獲取金融牌照，無非是申請和收購兩種方式，無論哪一種方式，都不是一朝一夕就能夠完成。即便是收購，看起來比申請要簡單的多，但也要經(jīng)過一個漫長的談判過程。

由于監(jiān)管趨嚴(yán)，從2016年開始，央行就陸續(xù)暫停發(fā)放第三方支付牌照申請，因此通過取得支付公司的控股權(quán)成了獲取這張牌照的“曲線救國”方案。2016年至今，小米、唯品會、美團和滴滴等均通過收購的方式獲得了第三方支付牌照。

而今日頭條在支付牌照上的布局要追溯到三年前，2018年年初，市場是就有傳聞稱今日頭條正在低調(diào)收購支付牌照，收購對象為武漢合眾易寶。今日頭條計劃控股甚至是100%收購這家湖北地區(qū)唯一的網(wǎng)絡(luò)支付機構(gòu)。當(dāng)時，今日頭條還就此傳聞進行辟謠。這一傳聞終在2020年8月28日成為現(xiàn)實。隨著合眾易寶的股權(quán)發(fā)生變更，張一鳴成為這張支付牌照的實際控制人。

武漢合眾易寶在業(yè)內(nèi)一直比較低調(diào)，提到合眾，大家更為熟知的是它的保險業(yè)務(wù)。而合眾支付是合眾易寶推出的第三方支付平臺，成立于2012年11月，并于2014年7月獲得支付牌照，是第三批獲得牌照的公司。在業(yè)務(wù)資質(zhì)上，僅包含互聯(lián)網(wǎng)支付一項。

關(guān)于此次收購事件，9月3日，字節(jié)跳動方面回應(yīng)，這有利于提升用戶體驗，作為目前若干主要支付方式的補充，更好的服務(wù)字節(jié)跳動旗下產(chǎn)品的用戶。

從時間軸線上來看，張一鳴及其掌管的今日頭條獲得4塊金融牌照，除了保險經(jīng)紀(jì)牌照于2018年通過收購獲得，其余的三塊牌照即網(wǎng)絡(luò)小貸、證券投顧、支付牌照均在今年獲得。

事實上，張一鳴并不滿足于在國內(nèi)金融領(lǐng)域攻城略地，甚至他已經(jīng)將目光轉(zhuǎn)向了海外。2019年6月，新加坡數(shù)字金融管理局宣布向非銀行機構(gòu)發(fā)放2張數(shù)字銀行牌照和3張數(shù)字批發(fā)銀行牌照；2020年1月，新加坡方面稱已收到了7份數(shù)字銀行牌照申請和14份數(shù)字批發(fā)銀行申請，申請者里就有今日頭條。今年6月15日，英國《金融時報》援引知情人士消息，字節(jié)跳動有意向與東南亞銀行業(yè)資本合作進軍銀行業(yè)。