虛擬銀行存款“價格戰”難持續，未來競爭關鍵在產品創新和客戶體驗

7月末，WeLab Bank （匯立銀行）開業。此前，眾安在線旗下眾安銀行和小米旗下天星銀行分別于3月和6月開業。另外，螞蟻旗下螞蟻銀行、渣打所屬MOX Bank、平安壹賬通銀行3家正在試營業。騰訊旗下富融銀行也在內部試營業。據悉，平安壹賬通銀行將于近期開業。

在產品策略方面，低門檻高收益的存款產品成為各虛擬銀行青睞的攬客利器。不過，在市場看來，“燒錢”策略不可持續。未來，產品創新和客戶體驗才是取勝的關鍵。

眾安、天星、匯立3家搶先開業

螞蟻、騰訊、平安、渣打系4家試業

在試營業3個月后，7月 30 日，WeLab旗下全資擁有的WeLab Bank （匯立銀行）正式開業，為香港數百萬人提供銀行服務。4月28日，WeLab Bank進入了香港金融管理局轄下的金融科技監管沙盒，開始試營業。

對此進展， WeLab Bank母公司WeLab的創始人及集團CEO龍沛智在接受WEMONEY研究室采訪時表示，“WeLab Bank在2019年4月份拿到牌照，大概10個月后開始試業，盡管受到疫情影響，但跟預期差不多。”

香港金融管理局在2019年上半年共發出8張虛擬銀行牌照，由渣打、眾安、中銀香港、WeLab、阿里巴巴、騰訊、中國平安以及小米各自牽頭的財團奪得。

根據此前預期，虛擬銀行原定于在2019年下半年陸續開業。不過，受疫情等因素影響，2020年初，眾安銀行、螞蟻銀行及天星銀行等才投入試業。

截至目前，有眾安銀行、天星銀行及匯立銀行3家正式開業。眾安銀行于2020年3月開業。小米旗下天星銀行于6月開業。

其他銀行進展方面，螞蟻銀行、渣打旗下MOX Bank、平安壹賬通銀行3家正在試營業，騰訊旗下富融銀行正內部測試，京東數科參股的Livi銀行進展滯后。

平安壹賬通銀行于2020年6月24日宣布試營業。據WEMONEY研究室獲悉，該行將于近期開業。

螞蟻銀行在2020年3月31日開始試業。目前，未有進一步消息披露。

渣打持股 65.1% 的虛擬銀行 MOX Bank 于 2020 年 4 月宣布試營業。 據悉，目前， MOX Bank 仍在進行內部試業，下一步將會進行更大規模的試業，有望很快正式開業。

騰訊方面向WEMONEY研究室表示，“目前，富融銀行正進行內部試營業，進度良好，務求盡快為用戶帶來理想的金融服務體驗。”

另外，由中銀香港、京東數科、怡和合資成立的Livi銀行目前尚未有新進展。

對于虛擬銀行進展慢于預期， 龍沛智表示，“疫情的確拖慢了一些進度。目前三家已經開業的基本都是有大股東或者是獨資，其他慢的幾家有些是合資的，有幾個合作伙伴可能討論比較多、進度較慢。創業公司的優勢在于速度快、決策比較有效率。”

燒錢策略難持續

長期競爭在客戶體驗和產品創新

在拓展市場方面，和其他互聯網產品一樣，大部分虛擬銀行都選擇在開業初期通過大范圍的優惠和返利吸引客戶。 低門檻高收益的存款產品成為各虛擬銀行青睞的攬客利器。

眾安銀行在正式營業時推出了零門檻的活期存款產品"ZA活期Go"，年化利率為1%（50萬港元以內）。

小米旗下天星銀行開業初期將重點推介年化3.6%活期存款利率（2萬港元起），利率保證達一年。

匯立銀行亦將高利率作為首階段攬客的主要手段。 在存款方面，匯立銀行推出了一款定期存款產品 Go Save。但在產品設計上有所創新， 融入了社交元素，利率高低則由存款人數決定。

據悉，Go Save是香港首個以人數決定利率的存款產品。參加Go Save的人數越多，利率就會越高，年利率最高可達 4.5%。另外，為了吸引客戶，該行在優惠期內推出8%現金回贈，消費上限為3000港元，即回贈最高可達240港元。

不過，對于虛擬銀行燒錢策略是否可持續， 龍沛智表示，“初期每一家都會有不同的利息吸引客戶，長期來說銀行的存款產品是靠品牌和體驗，不是靠高利率。與互聯網公司不同，銀行是需要盈利的，因為監管(機構)要看銀行的可持續性。”

對于數字銀行競爭，麥肯錫2015年時的觀點認為，“純數字銀行”要具備三個特征：業務功能幾乎全部在線；與社交數字媒體融合，業務融入客戶的生活方式；可以智能洞見客戶的金融需求。

對于8家虛擬銀行內部競爭，龍沛智認為，“第一是初期速度一定要夠快，包括上線速度要夠快，推出新產品要夠快，對客戶聲音的反饋要夠快，因為監管層首批批復了8家虛擬銀行牌照，不會每個人都開8個賬戶， 客戶一定會選擇信任的或早期開業的銀行開戶，所以開業一定要夠快。 第二是產品夠創新，讓客戶看到跟傳統銀行不一樣的地方，僅僅局限在‘不用去線下網點’并不是虛擬銀行最核心的價值。”

龍沛智指出， 香港頒發的虛擬銀行牌照是全銀行牌照，這意味著8家虛擬銀行未來在業務拓展方面存在很大的空間，香港本身是沒有Ⅰ類、Ⅱ類賬戶的限制，遠程開戶的賬戶功能與線下開戶的功能完全一樣。

據了解，根據香港金管局的要求，所有銀行均須公布2019年的年報。目前各家銀行仍處于“燒錢”階段，其中最大開支為員工成本，占總營運開支逾三成。數據顯示，八家虛擬銀行在2019年總共虧損超過11億港元。

談及盈利問題，龍沛智表示，“我們在香港市場、內地市場比較早期的產品， 大約三到五年就收支平衡開始盈利， 所以我們對虛擬銀行也是比較有信心的，就算一開始獲客成本比較高，未來會找到盈利的機會。”

對于內地的互聯網巨頭來說，香港的虛擬銀行牌照之所以有吸引力，是將其視作海外業務擴張的重要跳板。中泰證券研究所所長戴志峰此前在接受媒體采訪時指出，“香港是國際自由貿易港，有助于開展跨境金融業務。立足粵港澳大灣區的金融科技市場空間廣闊，通過加強企業之間的合作，激發貿易融資的潛在需求。此外，香港有眾多的金融機構，內地的互聯網巨頭可將網絡銀行成功的商業模式復制到香港及其他海外地區。”

龍沛智表示，“把香港這個客群做好之后可以輻射到更多不同的地方。比如跟內地銀行合作服務大灣區。WeLab會繼續研究如何利用虛擬銀行牌照在內地推出不同的銀行服務。未來虛擬銀行技術、業務成熟之后，也可以做B2B業務，賦能給內地銀行。”