“無人掌舵”的哈銀消金面臨自營困局，放貸3300億背后隱憂顯現

在助貸新規“保障客戶知情權”要求下，越來越多的持牌消金公司通過公示合作機構以增強信息透明度。

截至目前，已有招聯消金、平安消金、哈銀消金、金美信消金、南銀法巴消金、興業消金等10家消金公司公布了合作機構名單。

從表面看，哈銀消金憑借與互聯網巨頭的合作實現了規模擴張，但過度依賴助貸模式、自營業務折戟、管理層動蕩等問題，正逐漸侵蝕這家中部持牌消金公司的長期競爭力。

01

助貸合作難掩隱患

2025年4月，《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》下發，明確要求商業銀行等金融機構對合作平臺運營機構實行名單制管理，嚴禁與名單外機構開展互聯網助貸業務合作。

近日，哈銀消金公布了39家合作機構名單，其中包含29家催收公司與10家助貸機構。

名單顯示，哈銀消費金融合作的助貸機構涵蓋了多家互聯網大廠旗下關聯企業，如美團系的重慶兩心金誠科技有限公司、攜程系的重慶金程信息科技有限公司，以及哈啰出行關聯的上海哈啰普惠科技有限公司。

同時，桔子數科、微財科技、信也科技、數禾科技、洋錢罐、百融云創、小花錢包等頭部助貸平臺的關聯公司也位列其中。

在監管嚴打“24%+權益”的背景下，中小助貸機構面臨生存危機，合規頭部平臺迎來更多發展機會。公示名單在一定程度上可幫助消金公司篩除合規性較差的助貸平臺，但卻無法從根本上為合作放貸業務中的資產質量保駕護航。

官網信息顯示，目前，哈銀消金的自營產品包括線上消費信貸產品“哈哈貸”與線下消費信貸產品“開心貸”，額度為20萬元以下，利率均為10.8%-24%。同時，哈銀消金還與百度、美團、360合作放貸，提供“有錢花”、“美團生活費”、“360借條”等產品。

2024年，哈銀消費金融就曾被曝面臨資產荒。除了自營利率24%以內的資產，它還對外向一些利率為36%的高息助貸平臺提供資金——在確保對于高定價資產的回本前提下，放出24%以上的貸款，以此操縱高息貸款游戲，獲得8%-8.5%甚至更高的利潤。

這種“暗箱操作”隱含的合規風險也很快暴露于監管的視線——2024年8月，哈銀消金曾因合作類產品未向借款人披露年化綜合資金成本、咨詢投訴渠道等信息被黑龍江金融局罰款30萬元。

公司在官網發布的2023年度客戶投訴分析報告顯示，2023年共受理處理監管轉辦投訴250件，占累計用信客戶數萬分之一。黑貓投訴數據顯示，截至2025年8月9日，哈銀消費金融累計投訴量為28，投訴信息表明，哈銀消金的合作方還包括臻有錢、京東金條、放心借等平臺及餓了么等場景方。

02

“網感”十足的銀行系消金

哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司由哈爾濱銀行發起設立，于2017年4月正式開業，是全國第19家開業的持牌消金公司。

哈銀消金的首款產品是面向出租車駕駛員群體的“消費的士”，開業僅2個月，哈銀消金便憑借這款產品取得了152萬元凈利潤，打破了彼時持牌消金公司開業必虧損的困局。

哈銀消金之所以能快速盈利，離不開其控股股東哈爾濱銀行多年來對零售業務的探索與深耕。

哈爾濱銀行是中國小額信貸領域的領軍者之一。2004年，哈爾濱銀行全面開展小額信貸業務，率先推出小微企業貸款、個人經營貸款、農戶貸款、個人消費貸款。2015年，哈爾濱銀行成立了消費金融事業部、互聯網金融事業部，推出了分期購、白領e貸、POS貸等產品。截至2017年中報披露，小額信貸占全行客戶貸款總額的80.4%，利息收入占全行客戶貸款利息的70.2%。

截至2018年底，在全國城商行系消金公司中，哈銀消金的管理資產規模、貸款增速、貸款增量均排名第一。

2019年，哈爾濱消金完成增資擴股。度小滿（重慶）科技有限公司斥資4.5億元持股30%，位居第二大股東，將哈銀消金注冊資本金由10.5億元抬升至15億元。承襲百度基因的度小滿金融也以業內領先的AI技術與豐富的搜索場景為哈銀消金的發展注入了更強的活力。

至今，哈爾濱消金共有哈爾濱銀行（持股53%）、度小滿金融（持股30%）、上海斯特福德、蘇州同程等7家機構股東。

2024年，在行業整體增速放緩的背景下，哈銀消金實現營收13.99億元，同比增長13.46%，凈利潤1.56億元，同比增長11.03%。截至2024年末，哈銀消金總資產243.69億元，較上年末增長14.01%；貸款余額225.67億元，較上年末增長11.35%，在31家持牌消金公司中處于中腰部。

官方披露，截至2025年6月，哈銀消金累計發放消費貸款突破3300億元，五年內復合增長率達28.23%，累計授信用戶超2500萬，“其中相當比例覆蓋了傳統金融服務難以觸達的群體”。

03

董事長“真空期”超半年

2024年以來，消金公司“一把手”變動頻繁。其中，哈銀消金的高管變動并非正常更替，而是長期空缺。

官方披露，哈銀消金董事長周杰（哈爾濱銀行原副行長）已于2024年12月30日辭任，新任董事長就任之前，由總經理謝云立代為履職。

周杰是哈爾濱銀行老將，早在1995年7月至2008年3月期間就任職于哈爾濱市商業銀行（哈爾濱銀行前身）南崗支行、國際業務部。此后，周杰曾歷任哈爾濱銀行國際業務部、哈爾濱分行金融部副總經理、小企業金融服務中心總經理、哈爾濱分行霞曼支行行長、該行國際業務部副總經理等職務。

2023年12月起，周杰開始擔任哈爾濱銀行副行長，曾是哈爾濱銀行最年輕的副行長。至辭任時，其擔任哈爾濱銀行副行長僅一年。

作為哈銀消金母公司，哈爾濱銀行的盈利能力自2020年起遭受沖擊，凈利潤一度下滑近八成，資產質量也同步走低，2024年不良貸款余額達107.57億元，同比增長16.17%，其中個人消費貸款不良率高達5.51%，成為主要風險點。

2020年2月，周杰上任哈銀消費金融董事長。2021年，哈銀消金完成自營產品體系升級，推出全新品牌“哈哈貸”，并同步上線新版App等自營渠道，初步構建起自主獲客體系。

但由于風控體系建設滯后疊加內部管理問題，哈銀消金自營業務發展受阻。至2022年底，隨著核心團隊大量流失，公司不得不重新倚重第三方流量平臺的助貸模式。

時隔7個月，哈銀消金繼任董事長人選仍未確定。目前哈銀消費金融董事長仍由謝云立暫理，謝云立于2021年1月加入，為哈銀消費金融第二任總裁。公開信息顯示，謝云立做電商行業起家，歷任騰訊電商助理總經理、京東集團微信手Q事業部營銷中心總經理；2015年謝云立加入招聯消費金融，曾任招聯消費金融首席市場官。

作為曾打破行業魔咒的消金黑馬，哈銀消金的崛起得益于股東背景與助貸紅利，但其發展路徑也折射出行業通病：在規模與風險的平衡木上，過度依賴外部合作方終非長久之計。

眼下，董事長空缺超半年、母公司不良率高企、自營轉型遇阻……哈銀消金亟需一場從戰略到治理的全面革新以應對迫在眉睫的合規壓力。