近日貝萊德宣布，將以32億美元（約合人民幣230億元）現金收購一家公司。這家全球最大的資產管理公司，這幾年在另類資產領域動作頻頻，因此我對這則消息挺感興趣。

一看被收購的公司名，樂了。這不大名鼎鼎的英國私募股權數據庫提供商Preqin（睿勤）嗎。

要知道Preqin約有300名員工，相當于每人值7600多萬。借著這筆交易，全球最大的資產管理公司，正加快步伐成為另類資產領域的頭號玩家，交易完成后，其創始人馬克.奧黑爾將加入貝萊德擔任副董事長。

今年1月，貝萊德以125億美元的大手筆收購全球最大的獨立基礎設施投資管理公司Global Infrastructure Partners。收購Preqin，是其進軍快速增長的私募市場投資領域邁出的關鍵又一步。

貝萊德聲明，收購Preqin增強了公司在快速增長的私募資產市場中，監管風險和分析數據的能力。更重要的是，貝萊德希望將指數化的理念引入私募市場，提供指數和交易所交易基金 (ETF)。

別看全球私募股權不景氣，它所屬的另類投資賽道卻是方興未艾?？瓷狭眍愅顿Y賽道的，不止貝萊德。Alliance Bernstein、T Rowe Price等傳統資產管理公司，正競相收購另類資產管理公司。

Preqin作為另類資產行業數據和市場分析可靠的提供商，無疑是收購名單上的優質選擇。根據聲明披露的數據，這家有著二十余年的歷史的數據提供商覆蓋19萬只基金、6萬名基金經理和3萬名私募市場投資者。用戶包括基金經理、保險公司、養老金和財富管理公司等，過去三年的年增長率約為20%。

貝萊德一向善于通過買買買實現業務轉型。這筆收購，同樣帶著戰略布局的意味。被整合進貝萊德業務體系的Preqin，將成為其發展私募市場和指數產品開發業務的基石。

值錢的數據庫

作價32億美元，將數據帝國Preqin出售給貝萊德，意味著奧黑爾夫婦將成為新晉億萬富翁。

他們通過家族控股公司Valhalla Ventures持有公司80%的股份，一旦交易完成，將獲得巨額收益，甚至比貝萊德老板拉里.芬克更加富有——拉里.芬克36年前創立了貝萊德，身價16億美元。

獲利豐厚的不僅是老板，Preqin當前300名員工中的部分人也將分享剩余的6億美元?？梢韵胍姡瑢⒂幸慌嗽谝灰怪g實現財務自由。

現年65歲的奧黑爾是一位連續創業者。他出生于英格蘭，曾在劍橋大學學習數學專業。在波士頓咨詢集團工作一段時間后，奧黑爾于20世紀80年代與他人共同創立了一家名為Goodall Alexander O'Hare & Co的管理咨詢公司。

1993年，他又創立了股東信息服務公司 Citywatch，五年后將其出售給路透社，賺了一大筆錢。這家僅擁有36名員工的公司主要收集持有上市公司股票的人的數據。

2002年，奧黑爾與妻子林迪一起將這筆錢回收，并在倫敦成立了新的數據庫公司Preqin，向投資銀行和金融客戶出售基礎設施、私募股權和對沖基金等另類資產的財務數據。

回顧Preqin二十余年來的發展歷程，可以說是一步步穩扎穩打。在初創階段，Preqin聚焦于私募股權領域的數據收集和分析，通過提供高質量的數據服務，逐漸在行業內建立起良好的聲譽。

隨著業務的擴展，Preqin開始涉足更多樣的另類資產領域，如風險投資、私募債務、基礎設施等，并逐步構建起一個全面的數據分析平臺。近年來，Preqin通過技術創新和客戶服務提升，進一步鞏固了其在私募市場數據服務領域的領導地位。

Preqin的具體服務包括：

提供廣泛的私募市場數據，包括基金業績、交易和投資組合公司等信息，為投資者和資產管理者提供決策支持；

與此同時，Preqin利用尖端科技，開發了一系列分析工具，幫助客戶深入理解市場趨勢和投資機會；

另外，在客戶服務方面，Preqin建立了24小時客戶專屬服務團隊，提供個性化的研究報告和數據支持，并定期發布市場研究報告，提供行業洞察和趨勢分析。

對機構投資者來說，借助Preqin可以尋找和篩選新的投資項目并管理投資組合。而基于核心的數據服務，Preqin也能夠扮演募資代理機構的角色，幫助一部分機構募資。

貝萊德向私募市場再邁一步

看上Preqin，是因為全球最大的資產管理公司正謀求新的增長曲線。根據2023年全球資管機構500強榜單，貝萊德的管理總規模位居榜首。截至3月底，其客戶資產規模達10.5萬億美元。

“私募市場是資產管理領域增長最快的部分?！必惾R德的聲明稱，到本世紀末，另類資產預計將達到近40萬億美元。這促使投資者對相關數據的需求激增，預計到2030年，潛在市場將從目前的80億美元達到180億美元。

在這一趨勢下，貝萊德一直在拓展其技術和風險管理業務，將其產品范圍擴大到股票和債券以外的另類資產領域。先是在2019年收購了軟件提供商eFront，幫助投資者評估私募市場資產。去年又收購了Kreos Capital，以擴大私人債務業務。

今年1月，貝萊德宣布以約125億美元收購Global Infrastructure Partners（GIP）。

為什么收購基礎設施類，而不是更傳統的私募股權公司？

貝萊德首席財務官當時表示，傳統私募股權在零利率時代獲得的最佳回報已經是過去式，而不斷增長的政府赤字增加了大型基礎設施項目向私人融資的需求，同時政府提供的補貼也使私人投資更具吸引力。

伴隨收購而來的是業務整合。

Preqin將與之前收購的eFront整合。貝萊德計劃將GIP與其現有的基礎設施團隊結合起來，創建一個管理資產超過1500億美元的基礎設施投資平臺。GIP六位創始合伙人中的五位都將加入貝萊德，其中GIP的首席執行官將成為貝萊德董事會成員，并領導新成立的基礎設施部門。

這些變革將使貝萊德成為全球第二大私募基建管理公司。在基礎設施領域，貝萊德有望與麥格理和博楓等現有的業內頭部玩家展開競爭。在財務層面，收購GIP預計將使貝萊德的私募資產增加約30%，其私募市場基礎管理費也將增加約一倍，從而為公司帶來更豐厚的潛在利潤。

回到Preqin這筆交易，外媒披露，收購將在今年年底前完成，但還需獲得監管部門批準。這筆收購，不僅對貝萊德具備戰略意義，也將對私募投資領域產生影響。一方面，收購將進一步推動金融數據服務行業的整合，提升行業集中度。同時，貝萊德和Preqin的結合，有望催生更多創新的金融服務產品和解決方案。如果貝萊德成功將指數化的模式應用于私募市場，無疑將推動私募資產數據需求的增長。