“百億私募”遭投資人痛批！300多億產品虧百億，自詡可穿越牛熊

1月5日消息，近日網傳一份投資人聯合實名舉報的關于正心谷資本違規操作的文件。

《財經天下》周刊從該實名舉報文件獲悉，成立時長僅1年余的正心谷私募，頭頂“頂級”百億私募名號，在2021年12月31日止凈值已跌至0.66，300多億的產品給投資者造成百億虧損。

在該舉報文件中，投資人的實名舉報正心谷虛假宣傳，誘導購買。私募產品資料可見牛市能打滿倉，取得亮眼表現；熊市敢于踩剎車，控制回撤能力強等字眼。

態度冷漠，缺乏溝通，敷衍拖延。投資人稱，自私募產品凈值下跌以來，每個月的月報溝通，投資者通過各個銷售渠道得到正心谷的反饋，僅僅是充滿會諱莫如深的官話套路和敷衍態度，處處體現出不專業和不負責任。另外，投資者舉報還稱，正心谷資本言行不一致，操作激進，風控缺失等。

對此，正心谷相關負責人對新浪科技表示，二級市場漲虧都是正常現象，并無違規操作。

公開資料顯示，正心谷成立于2015年，注冊資本1000萬人民幣，法定代表人林利軍。正心谷官網則自稱自己是一家高起點、國際化、充滿活力的投資管理公司。

另據私募排排網數據顯示，正心谷資本代表作正心谷價值中國精選——截至2021年9月15日的單位凈值為2.0514，截至2022年1月初未公布凈值數據。另外正心成長、正心谷長期優勢、正心谷價值中國專享、正心谷價值中國尊享、正心谷價值中國優選等自2021年9月15日之后也未有披露凈值數據。（文 | 《財經天下》周刊 尤未悔）

附《關于正心谷資本違規操作-投資人聯合實名舉報》全文：

中國證券監督管理委員會、中國證券投資基金業協會：

正心谷私募產品2021年成立至今，作為“頂級”百億私募，截至2021/12/31日，凈值已下跌到0.66，三百多億的產品給投資者造成了百億虧損。

作為投資者代表，我們以有限的能力發現正心谷資本至少存在以下方面違規行為。

在2021年初的正心谷產品銷售資料上，我們可以看到以下文字：

（1）創始人林利軍31歲創建匯添富，并打造為排名前十的公募基金。2015年創立正心谷，迅速成長為近五百億頂級私募。

（2）善于倉位主動管理，牛市能打滿倉，取得亮眼表現；熊市敢于踩剎車，控制回撤能力強。

（3）歷史業績分析:無論結構性牛市、震蕩市下跌市場，攻守兼備，業績大幅超越市場。

（4）倉位管理分析:對資本市場變化有深刻理解和戰略判斷 主動管理應對市場系統性波動。

（5）追求長期穩健可持續的絕對回報。

正是這些言之鑿鑿的宣傳文字，這些宣稱超強的投資能力及負責產品超額收益的材料，讓投資人認為找到了一個可以信任的基金經理，一個讓自己資金有保障的產品！

也是這些材料，讓正心谷在中信證券、中信建投證券、興業銀行、農業銀行、諾亞財富、金斧子等多個渠道很快募集到了百億資金。

正心谷作為本應承托著成千上萬個家庭資產安全的托付和信任的百億“頂級”私募，2021年給投資者最終帶來的卻只有日復一日毫無抵抗的凈值回撤。

據悉，2021年3月24日浙江省證監局已經接收過投資者對于正心谷“所有產品都有正收益”的虛假宣傳投訴并責令其整改，但在下半年正心谷線上溝通會時，其依舊宣稱“今年所有的產品實現正收益”，枉顧其已經虧損15%的事實，嚴重誤導投資者。

第二、態度冷漠，缺乏溝通，敷衍拖延

作為成熟投資者，我們都能理解長線投資的獨立性和不受干擾，但從凈值下跌以來，每個月的月報溝通，投資者通過各個銷售渠道得到正心谷的反饋，僅僅是充滿會諱莫如深的官話套路和敷衍態度，處處體現出不專業和不負責任。

缺乏合理的信息披露，不正面回應投資者，對投資者缺乏基本尊重，投資人開始警覺，多位投資者多次向購買渠道請求基金經理林利軍親自出來與投資人網上交流說明情況，但林利軍始終避而不見。在10月13日與某券商渠道的客戶溝通會上，原本承諾由林利軍親自出場解釋，但臨到會議開始前10分鐘投資人才被告知林利軍臨時決定拜訪客戶而由厲成賓、趙永生代為出場，并全程禁止投資人提問。直至今日，林利軍始終沒有和投資者做過任何線上線下的溝通。

在正心谷的官方網站上，我們看到正心谷這個公司名字，代表的是“正心誠意，虛懷若谷”，但是在購買了正心谷的投資者看來，正心谷對于投資者不但沒有他們宣稱的“虛懷若谷”而是充滿了“冷漠敷衍”和“拖延了事”。

第三、言行不一致，操作激進，風控缺失

正心谷在前期宣傳時，強調自己看好并擅長的投資主題“新消費、新醫藥、新科技、強者恒強”，對投資人宣講時承諾為此配備了對應的投研團隊，但在實際運行中公布的持倉與此前看好的方向完全不一致，第三季度以來重倉的股票集中在周期股、傳統化工等板塊。

由于正心谷的各項信息非常不透明，對待投資者態度的冷漠敷衍，也客觀上逼迫投資者開始從各個社交平臺聚集起來交換信息，從目前非常有限的市場持倉材料分析，我們可以看到：

從2月中旬各渠道產品開始運行時，作為一個數百億的私募，正心谷并沒有建安全墊，而是一周內就完成建倉并滿倉運行，高位接盤牧原股份，興業銀行等股票；

在一季度凈值回撤15%后，二季度持倉混亂、高頻換股，凈值始終徘徊在0.8左右；

三季度再次調倉，高位接盤云鋁股份、神火股份、山東海化、中泰化學、中鹽化工等周期化工股且持倉板塊高度集中，導致產品在9月份兩周內暴跌15%；

在四季度新能源板塊整體進入調整時，又買入前期已經漲幅過高的新能源上游企業股票；

截至2021/12/31日，凈值已下跌到0.66，基金整體虧損已達到了百億左右。

宣傳資料上那個32歲—48歲一直優秀成功投資人林利軍，2021年48歲時，為何投資能力突然喪失了？

基于以上，作為正心谷產品投資者，我們基于事實向證監會提出以下訴求：

1、請基金業監管部門和證監會給予關注，正心谷在各個渠道的銷售宣傳是否合規，各個渠道的銷售行為是否合規，是否存在夸大、不切實際承諾的宣傳等行為。

2、請基金業監管部門和證監會給予關注產品的風格激進，短期劇烈下跌，和“主動管理應對市場系統性波動”描述極為不符，林利軍拒絕投資者任何公開場合溝通，是否存在“代理”基金經理的問題。

3、請基金業監管部門和證監會給予關注，正心谷作為百億私募，是否存在合理合規的風控手段。

4、請基金業監管部門和證監會給予關注，正心谷產品是否存在高位接盤、老鼠倉、利益輸送等行為。

5、作為一級市場投資者，正心谷這種機構在二級市場是否有能力做好合理風控和投資者保護，被允許發行如此大規模的私募產品，也懇請請基金業監管部門和證監會給予關注。